2024年基金從業(yè)資格考試《基金基礎知識》考試共100題，分為單選題。小編為您整理第十二章 投資組合管理5道練習題，附答案解析，供您備考練習。

1、有效前沿上不含無風險資產的投資組合是（ ）?！締芜x題】

A.無風險證券

B.最優(yōu)證券組合

C.切點投資組合

D.任意風險證券組合

正確答案:C

答案解析:切點投資組合具有三個重要的特征：①它是有效前沿上唯一一個不含無風險資產的投資組合；②有效前沿上的任何投資組合都可看做是切點投資組合M與無風險資產的再組合；③切點投資組合完全由市場決定，與投資者的偏好無關。故C正確。

2、下列關于風險與收益關系的說法中，錯誤的是（ ）。【單選題】

A.風險與收益常常是相伴而生的

B.高風險意味著高預期收益

C.低風險意味著低預期收益

D.風險和收益是呈負相關的

正確答案:D

答案解析:在金融市場上，風險與收益常常是相伴而生的。高風險意味著高預期收益，而低風險意味著低預期收益。這是由投資者回避風險的特征所決定的。投資產品的風險越大，那么相應的風險報酬也應當越大。這樣，市場上各種投資產品才會形成供求平衡的市場均衡狀態(tài)。故D錯誤。

3、馬可維茨于1952年開創(chuàng)了以（ ）為基礎的投資組合理論。【單選題】

A.最大方差法

B.最小方差法

C.均值方差法

D.資本資產定價模型

正確答案:C

答案解析:馬可維茨于1952年開創(chuàng)了以均值方差法為基礎的投資組合理論。這一理論的基本假設是投資者是厭惡風險的。這意味著投資者若接受高風險的話，則必定要求高收益率來補償。

4、在兩個風險資產構成的投資組合中加入無風險資產，關于其可行投資組合集，說法錯誤的是（ ）?！締芜x題】

A.風險最小的可行投資組合風險為零

B.可行投資組合集的上下沿為雙曲線

C.可行投資組合集是一片區(qū)域

D.可行投資組合集的上下沿為射線

正確答案:B

答案解析:由于無風險資產的引入，風險最小的可行投資組合風險為零；可行投資組合集是一片區(qū)域；其次，在標準差一預期收益率平面中，可行投資組合集的上沿及下沿為射線，而不是雙曲線。所以B項說法錯誤。

5、當β=0.5時，市場組合上漲（），該資產隨之上漲（）?！締芜x題】

A.1%，1%

B.0.5%，0.5%

C.1%，1.5%

D.1%，0.5%

正確答案:D

答案解析:選項D正確：當β=0.5時，市場組合上漲1%，該資產隨之上漲0.5%。