2024年基金從業(yè)資格考試《基金基礎(chǔ)知識(shí)》考試共100題，分為單選題。小編為您整理第十四章 投資風(fēng)險(xiǎn)管理5道練習(xí)題，附答案解析，供您備考練習(xí)。

1、市場風(fēng)險(xiǎn)是指基金投資行為受到（ ）對(duì)證券價(jià)格所造成的影響而面對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)?！締芜x題】

A.供求關(guān)系

B.宏觀政策的變化

C.宏觀政治、經(jīng)濟(jì)、社會(huì)等環(huán)境因素

D.匯率的變化而產(chǎn)生的基金價(jià)值的不確定性

正確答案:C

答案解析:此題考的是有關(guān)市場風(fēng)險(xiǎn)的定義，答案是C選項(xiàng)，市場風(fēng)險(xiǎn)是指基金投資行為受到宏觀政治、經(jīng)濟(jì)、社會(huì)等環(huán)境因素對(duì)證券價(jià)格所造成的影響而面對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)。

2、風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)工作是（ ）?！締芜x題】

A.計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)

B.測量風(fēng)險(xiǎn)

C.處理風(fēng)險(xiǎn)

D.評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)

正確答案:B

答案解析:答案是B選項(xiàng)，風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)工作是測量風(fēng)險(xiǎn)，而選擇合適的風(fēng)險(xiǎn)測量指標(biāo)和科學(xué)的計(jì)算方法是正確度量風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)。

3、（  ）是以指數(shù)成分股為投資對(duì)象的基金，通過構(gòu)建指數(shù)基金的投資組合，使組合與指數(shù)有著相同的變化趨勢，以達(dá)到分散風(fēng)險(xiǎn)并取得收益的目的?！締芜x題】

A.股票基金

B.債券基金

C.混合基金

D.指數(shù)基金

正確答案:D

答案解析:選項(xiàng)D正確：指數(shù)基金是以指數(shù)成分股為投資對(duì)象的基金，通過構(gòu)建指數(shù)基金的投資組合，使組合與指數(shù)有著相同的變化趨勢，以達(dá)到分散風(fēng)險(xiǎn)并取得收益的目的；選項(xiàng)A：股票基金是高風(fēng)險(xiǎn)的投資基金品種，相對(duì)于混合基金、債券基金與貨幣基金，股票基金的預(yù)期收益與風(fēng)險(xiǎn)皆為最高；選項(xiàng)B：債券基金指的是基金資產(chǎn)80%以上投資于債券的基金；選項(xiàng)C：混合基金同時(shí)以股票、債券等為投資對(duì)象，通過對(duì)不同金融工具進(jìn)行投資實(shí)現(xiàn)投資收益與風(fēng)險(xiǎn)的平衡。

4、如果股票基金的平均市盈率、平均市凈率小于市場指數(shù)的市盈率和市凈率，可以認(rèn)為該股票基金屬于（ ）基金?！締芜x題】

A.價(jià)值型

B.成長型

C.投資型

D.收入型

正確答案:A

答案解析:答案是A選項(xiàng)，可以用基金所持有的全部股票的平均市盈率、平均市凈率的大小，判斷股票基金是傾向于投資價(jià)值型股票還是成長型股票。如果股票基金的平均市盈率、平均市凈率小于市場指數(shù)的市盈率和市凈率，可以認(rèn)為該股票基金屬于價(jià)值型基金；反之，該股票基金則可以歸為成長型基金。

5、下列對(duì)基金投資的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)描述不正確的是（  ）。【單選題】

A.基金管理人建倉時(shí)或者為實(shí)現(xiàn)投資收益而進(jìn)行組合調(diào)整時(shí)，可能會(huì)由于個(gè)股的市場流動(dòng)性相對(duì)不足而無法按預(yù)期的價(jià)格將股票或債券買進(jìn)或賣出

B.為應(yīng)付投資者的贖回，當(dāng)個(gè)股的流動(dòng)性較差時(shí)，基金管理人被迫在不適當(dāng)?shù)膬r(jià)格大量拋售股票或債券

C.當(dāng)流動(dòng)性供給者與需求者出現(xiàn)供求不平衡時(shí)不會(huì)帶來流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

D.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)有兩方面的影響，從資金供給的角度看取決于股票市場和貨幣市場的資金供給，從資金需求的角度則要看基金持有人的結(jié)構(gòu)

正確答案:C

答案解析:基金投資的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)在兩方面：（1）基金管理人建倉時(shí)或者為實(shí)現(xiàn)投資收益而進(jìn)行組合調(diào)整時(shí)，可能會(huì)由于個(gè)股的市場流動(dòng)性相對(duì)不足而無法按預(yù)期的價(jià)格將股票或債券買進(jìn)或賣出；（選項(xiàng)A符合）（2）為應(yīng)付投資者的贖回，當(dāng)個(gè)股的流動(dòng)性較差時(shí)，基金管理人被迫在不適當(dāng)?shù)膬r(jià)格大量拋售股票或債券。（選項(xiàng)B符合）兩者均可能使基金凈值受到不利影響。當(dāng)流動(dòng)性供給者與需求者出現(xiàn)供求不平衡時(shí)便會(huì)帶來流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)（選項(xiàng)C說法錯(cuò)誤）。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)有兩方面的影響，從資金供給的角度看取決于股票市場和貨幣市場的資金供給，從資金需求的角度則要看基金持有人的結(jié)構(gòu)（選項(xiàng)D符合）。