2022年基金從業(yè)資格考試《基金基礎(chǔ)知識(shí)》考試共100題，分為單選題。小編為您整理精選模擬習(xí)題10道，附答案解析，供您考前自測(cè)提升！

1、以下關(guān)于信息比率說法不正確的是（ ）。【單選題】

A.信息比率計(jì)算公式與夏普比率類似，但引入了業(yè)績比較基準(zhǔn)的因素，因此是對(duì)相對(duì)收益率進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的分析指標(biāo)

B.信息比率是單位跟蹤誤差所對(duì)應(yīng)的超額收益

C.信息比率越小，說明該基金在同樣的跟蹤誤差水平上能獲得更大的超額收益

D.信息比率越大，則在同樣的超額收益水平下跟蹤誤差更小

正確答案:C

答案解析:信息比率計(jì)算公式與夏普比率類似，但引入了業(yè)績比較基準(zhǔn)的因素，因此是對(duì)相對(duì)收益率進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的分析指標(biāo)（選項(xiàng)A符合）。信息比率是單位跟蹤誤差所對(duì)應(yīng)的超額收益（選項(xiàng)B符合）。信息比率越大，說明該基金在同樣的跟蹤誤差水平上能獲得更大的超額收益（選項(xiàng)C不符合），或者在同樣的超額收益水平下跟蹤誤差更?。ㄟx項(xiàng)D符合）。

2、關(guān)于股票基金的風(fēng)險(xiǎn)管理，下列說法錯(cuò)誤的是（ ）?！締芜x題】

A.持股集中度越高，說明基金在前十大重倉股的投資越多

B.如果某基金的貝塔系數(shù)小于1，說明該基金是一只活躍或激進(jìn)型基金

C.凈值增長率波動(dòng)程度越大，基金的風(fēng)險(xiǎn)就越高

D.常用來反映股票基金風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)有標(biāo)準(zhǔn)差、貝塔系數(shù)、持股集中度、行業(yè)投資集中度、持股數(shù)量等指標(biāo)

正確答案:B

答案解析:B項(xiàng)錯(cuò)誤，如果某基金的貝塔系數(shù)大于1，說明該基金是一只活躍或激進(jìn)型基金；如果某基金的貝塔系數(shù)小于1，說明該基金是一只穩(wěn)定或防御型的基金。

3、已知無風(fēng)險(xiǎn)利率、基金的平均收益率及基金的標(biāo)準(zhǔn)差，可以計(jì)算（）?！締芜x題】

A.夏普指數(shù)

B.特雷諾指數(shù)

C.詹森指數(shù)

D.信息比率

正確答案:A

答案解析:選項(xiàng)A正確：夏普指數(shù)=（基金的平均收益率-無風(fēng)險(xiǎn)收益率）/基金的標(biāo)準(zhǔn)差；選項(xiàng)B：特雷諾比率=（基金的平均收益率-平均無風(fēng)險(xiǎn)收益率）/系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)；選項(xiàng)C：詹森α=（基金平均收益率-平均無風(fēng)險(xiǎn)收益率）-系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)*（市場(chǎng)平均收益率-平均無風(fēng)險(xiǎn)收益率）；選項(xiàng)D：信息比率=（投資組合收益-業(yè)績比較基準(zhǔn)收益）/跟蹤誤差。

4、關(guān)于債券到期收益率，以下表述錯(cuò)誤的是（ ）。【單選題】

A.其他因素相同情況下，固定利率債券比零息債券的到期收益率要低

B.票面利率與債券到期收益率呈同方向增減

C.再投資收益率的變化會(huì)影響投資者實(shí)際的持有到期收益率

D.債券市場(chǎng)價(jià)格與到期收益率呈反向增減

正確答案:A

答案解析:到期收益率的影響因素主要有以下四個(gè)：（1）票面利率。在其他因素相同的情況下，票面利率與債券到期收益率呈同方向增減。（2）債券市場(chǎng)價(jià)格。在其他因素相同的情況下，債券市場(chǎng)價(jià)格與到期收益率呈反方向增減。（3）計(jì)息方式。不同的計(jì)息方式會(huì)使得投資者獲得利息的時(shí)間不同，在其他因素相同的情況下，固定利率債券比零息債券的到期收益率要高。（4）再投資收益率。由于計(jì)算到期收益率時(shí)假定利息可以以相同于到期收益率的水平再投資，但在市場(chǎng)利率波動(dòng)的情況下，再投資收益率可能不會(huì)維持不變，會(huì)影響投資者實(shí)際的持有到期收益率。

5、關(guān)于基金管理公司研究部的敘述，正確的是（  ）?！締芜x題】

A.對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)、行業(yè)狀況、市場(chǎng)行情和上市公司價(jià)值變化進(jìn)行詳細(xì)分析和研究

B.向基金交易部門提供研究報(bào)告及投資計(jì)劃建議

C. 決定公司所管理基金的投資計(jì)劃

D.決定資產(chǎn)分配及投資組合的總體計(jì)劃

正確答案:A

答案解析:研究部是基金投資運(yùn)作的基礎(chǔ)部門，通過對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、行業(yè)狀況、上市公司等進(jìn)行詳細(xì)分析和研究（A符合），提出行業(yè)資產(chǎn)配置建議，并選出具有投資價(jià)值的上市公司建立股票池，向基金投資決策部門提供研究報(bào)告及投資計(jì)劃建議。

6、隨著企業(yè)債務(wù)增加而提高的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)和可能產(chǎn)生的破產(chǎn)成本，會(huì)增加企業(yè)的額外成本，而最佳的資本結(jié)構(gòu)應(yīng)當(dāng)是負(fù)債和所有者之間的一個(gè)均衡點(diǎn)，這一均衡點(diǎn)被稱為（  ）。【單選題】

A.最佳收益比率

B.最佳負(fù)債比率

C.最佳權(quán)益比率

D.最佳股本比率

正確答案:B

答案解析:隨著企業(yè)債務(wù)增加而提高的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)和可能產(chǎn)生的破產(chǎn)成本，會(huì)增加企業(yè)的額外成本，而最佳的資本結(jié)構(gòu)應(yīng)當(dāng)是負(fù)債和所有者之間的一個(gè)均衡點(diǎn)，這一均衡點(diǎn)被稱為最佳負(fù)債比率。故本題選B選項(xiàng)。

7、交易算法的核心是其背后的（ ）模型?！締芜x題】

A.公平交易

B.公正交易

C.量化交易

D.開放式交易

正確答案:C

答案解析:交易算法的核心是其背后的量化交易模型，而模型的優(yōu)劣取決于人的交易理念和基于數(shù)據(jù)的量化分析，以及兩者的有效結(jié)合。好的交易算法應(yīng)該是一個(gè)白箱交易，其內(nèi)在邏輯應(yīng)該是可解釋的。

8、QDII基金可以采用系列手段有效降低匯率風(fēng)險(xiǎn)，下列關(guān)于QDII的投資不可以有效降低匯率風(fēng)險(xiǎn)的是（）?！締芜x題】

A.投資于全球多幣種市場(chǎng)

B.風(fēng)險(xiǎn)管理人員需要實(shí)時(shí)更新和掌握國內(nèi)外的最新監(jiān)管要求

C.通過外匯遠(yuǎn)期合約進(jìn)行匯率的避險(xiǎn)操作

D.通過貨幣互換進(jìn)行匯率的避險(xiǎn)操作

正確答案:B

答案解析:選項(xiàng)B符合題意：風(fēng)險(xiǎn)管理人員需要實(shí)時(shí)更新和掌握國內(nèi)外的最新監(jiān)管要求屬于合規(guī)風(fēng)控的內(nèi)容。

9、以下關(guān)于技術(shù)分析的特點(diǎn)說法錯(cuò)誤的是（）。【單選題】

A.杠桿作用注定了時(shí)機(jī)是交易成敗的關(guān)鍵

B.適用于任何交易工具和任何時(shí)間尺度

C.完全能夠運(yùn)用到經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的預(yù)測(cè)上來

D.技術(shù)分析集中考察導(dǎo)致價(jià)格漲、落或持平的供求關(guān)系

正確答案:D

答案解析:選項(xiàng)D說法錯(cuò)誤：技術(shù)分析主要研究市場(chǎng)行為，基礎(chǔ)分析集中考察導(dǎo)致價(jià)格漲、落或持平的供求關(guān)系。

10、UCITS基金投資于一個(gè)主體發(fā)行的證券超過5%時(shí)，該類投資的總和不得超過基金資產(chǎn)凈值的（ ）。【單選題】

A.30%

B.40%

C.50%

D.60%

正確答案:B

答案解析:UCITS基金投資于同一主體發(fā)行的證券，不得超過基金資產(chǎn)凈值的5%。成員國可將此比例提高到10%。但基金投資于一個(gè)主體發(fā)行的證券超過5%時(shí)，該類投資的總和不得超過基金資產(chǎn)凈值的40%。