2021年基金從業(yè)資格考試《基金基礎(chǔ)知識(shí)》考試共100題，分為單選題。小編為您整理精選模擬習(xí)題10道，附答案解析，供您考前自測提升！

1、影響凈資產(chǎn)收益率的指標(biāo)不包括（ ）。【單選題】

A.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

B.銷售利潤率

C.資產(chǎn)收益率

D.流動(dòng)比率

正確答案:D

答案解析:凈資產(chǎn)收益率=銷售利潤率×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×權(quán)益乘數(shù)；資產(chǎn)收益率=銷售利潤率×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。因此，與流動(dòng)比率是沒有任何關(guān)系的。

2、（ ）是指由于市場環(huán)境變化，未來價(jià)格走勢有可能低于基金經(jīng)理或投資者所預(yù)期的目標(biāo)價(jià)位?！締芜x題】

A.上行風(fēng)險(xiǎn)

B.下行風(fēng)險(xiǎn)

C.預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)

D.風(fēng)險(xiǎn)敞口

正確答案:B

答案解析:此題考的是下行風(fēng)險(xiǎn)的定義，答案是B選項(xiàng)，下行風(fēng)險(xiǎn)是一個(gè)受到廣泛關(guān)注的風(fēng)險(xiǎn)衡量指標(biāo)。下行風(fēng)險(xiǎn)是指由于市場環(huán)境變化，未來價(jià)格走勢有可能低于基金經(jīng)理或投資者所預(yù)期的目標(biāo)價(jià)位。下行風(fēng)險(xiǎn)是投資可能出現(xiàn)的最壞的情況，也是投資者可能需要承擔(dān)的損失；D項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)敞口是對風(fēng)險(xiǎn)因子的暴露程度?？梢酝ㄟ^多個(gè)維度測量風(fēng)險(xiǎn)敞口。

3、投資規(guī)劃的首要任務(wù)是（）。【單選題】

A.確定并量化投資者的投資目標(biāo)和投資限制

B.制定投資政策說明書

C.形成資本市場預(yù)期

D.建立戰(zhàn)略資產(chǎn)配置

正確答案:A

答案解析:選項(xiàng)A正確：投資規(guī)劃的首要任務(wù)是了解客戶需求，確定并量化投資者的投資目標(biāo)和投資限制。

4、下列關(guān)于在香港設(shè)立分支機(jī)構(gòu)的基本條件說法錯(cuò)誤的是（ ）?！締芜x題】

A.公司最近3年內(nèi)沒有因違法違規(guī)行為受到行政處罰或者刑事處罰

B.公司治理健全，內(nèi)部監(jiān)控完善，經(jīng)營穩(wěn)定，有較強(qiáng)的持續(xù)經(jīng)營能力

C.擬設(shè)立的子公司、分支機(jī)構(gòu)有符合規(guī)定的名稱、辦公場所、業(yè)務(wù)人員、安全防范設(shè)施和與業(yè)務(wù)有關(guān)的其他設(shè)施

D.擬設(shè)立的子公司、分支機(jī)構(gòu)有明確的職責(zé)和完善的管理制度

正確答案:A

答案解析: 基金管理公司申請到香港特區(qū)設(shè)立機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)具備《證券投資基金管理公司管理辦法》中關(guān)于基金管理公司設(shè)立分支機(jī)構(gòu)的基本條件：（1）公司治理健全，內(nèi)部監(jiān)控完善，經(jīng)營穩(wěn)定，有較強(qiáng)的持續(xù)經(jīng)營能力；（選項(xiàng)B正確）（2）公司最近1年內(nèi)沒有因違法違規(guī)行為受到行政處罰或者刑事處罰；（選項(xiàng)A錯(cuò)誤）（3）公司沒有因違法違規(guī)行為正在被監(jiān)管機(jī)構(gòu)調(diào)查，或者正處于整改期間；（4）擬設(shè)立的子公司、分支機(jī)構(gòu)有符合規(guī)定的名稱、辦公場所、業(yè)務(wù)人員、安全防范設(shè)施和與業(yè)務(wù)有關(guān)的其他設(shè)施；（選項(xiàng)C正確）（5）擬設(shè)立的子公司、分支機(jī)構(gòu)有明確的職責(zé)和完善的管理制度；（選項(xiàng)D正確）（6）中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他條件。

5、根據(jù)市場條件的不同，指數(shù)復(fù)制方法不包括（ ）?！締芜x題】

A.完全復(fù)制

B.抽樣復(fù)制

C.優(yōu)化復(fù)制

D.隨機(jī)復(fù)制

正確答案:D

答案解析:指數(shù)跟蹤也稱指數(shù)復(fù)制，是用指數(shù)成分證券創(chuàng)建一個(gè)與目標(biāo)指數(shù)相比差異盡可能小的證券組合的過程。根據(jù)市場條件的不同，通常有三種指數(shù)復(fù)制方法，即完全復(fù)制、抽樣復(fù)制和優(yōu)化復(fù)制。

6、投資組合理論最早由美國著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家（ ）于1952年創(chuàng)立?！締芜x題】

A.詹森

B.特雷諾

C.夏普

D.馬可維茨

正確答案:D

答案解析:馬可維茨于1952年開創(chuàng)了以均值方差法為基礎(chǔ)的投資組合理論。

7、下列關(guān)于股票的說法中，錯(cuò)誤的是（ ）?！締芜x題】

A.股票本身就具有價(jià)值

B.按照股東權(quán)利分類，股票可以分為普通股和優(yōu)先股

C.股票的市場價(jià)格由股票的價(jià)值決定

D.股票的市場價(jià)格呈現(xiàn)出高低起伏的波動(dòng)性特征

正確答案:A

答案解析:從理論上說，股票價(jià)格應(yīng)由其價(jià)值決定，但股票本身并沒有價(jià)值，不是在生產(chǎn)過程中發(fā)揮職能作用的現(xiàn)實(shí)資本，而只是一張資本憑證，所以A項(xiàng)說法錯(cuò)誤；按照股東權(quán)利分類，股票可以分為普通股和優(yōu)先股；股票的市場價(jià)格一般是指股票在二級(jí)市場上買賣的價(jià)格。股票的市場價(jià)格由股票的價(jià)值決定，但同時(shí)受許多其他因素的影響。其中，供求關(guān)系是最直接的影響因素，其他因素都是通過作用于供求關(guān)系而影響股票價(jià)格的。由于影響股票價(jià)格的因素復(fù)雜多變，所以股票的市場價(jià)格呈現(xiàn)出高低起伏的波動(dòng)性特征。

8、關(guān)于債券投資組合構(gòu)建，以下說法錯(cuò)誤的是（ ）?！締芜x題】

A.作為債券型基金，債券類資產(chǎn)的投資比例通常不低于基金資產(chǎn)總值的80%

B.債券投資組合構(gòu)建需要決定不同信用等級(jí)、行業(yè)類別上的配置比例

C.債券投資組合構(gòu)建不需要考慮杠桿率

D.債券投資組合構(gòu)建需要考慮信用結(jié)構(gòu)

正確答案:C

答案解析:不同于股票投資組合，債券投資組合構(gòu)建還需要考慮信用結(jié)構(gòu)、期限結(jié)構(gòu)、組合久期、流動(dòng)性和杠桿率等因素。

9、下列關(guān)于申請QDII資格的機(jī)構(gòu)投資者應(yīng)當(dāng)符合的條件，說法錯(cuò)誤的是（ ）?！締芜x題】

A.具有5年以上境外證券市場投資管理經(jīng)驗(yàn)和相關(guān)專業(yè)資質(zhì)的中級(jí)以上管理人員不少于1名

B.具有3年以上境外證券市場投資管理相關(guān)經(jīng)驗(yàn)的人員不少于3名

C.具有健全的治理結(jié)構(gòu)和完善的內(nèi)控制度，經(jīng)營行為規(guī)范

D.最近2年沒有受到監(jiān)管機(jī)構(gòu)的重大處罰，沒有重大事項(xiàng)正在接受司法部門、監(jiān)管機(jī)構(gòu)的立案調(diào)查

正確答案:D

答案解析:申請QDII資格的機(jī)構(gòu)投資者應(yīng)當(dāng)符合下列條件：（1）申請人的財(cái)務(wù)穩(wěn)健，資信良好，資產(chǎn)管理規(guī)模、經(jīng)營年限等符合中國證監(jiān)會(huì)的規(guī)定。（2）擁有符合規(guī)定的具有境外投資管理相關(guān)經(jīng)驗(yàn)的人員，即具有5年以上境外證券市場投資管理經(jīng)驗(yàn)和相關(guān)專業(yè)資質(zhì)的中級(jí)以上管理人員不少于1名，具有3年以上境外證券市場投資管理相關(guān)經(jīng)驗(yàn)的人員不少于3名。（3）具有健全的治理結(jié)構(gòu)和完善的內(nèi)控制度，經(jīng)營行為規(guī)范。（4）最近3年沒有受到監(jiān)管機(jī)構(gòu)的重大處罰，沒有重大事項(xiàng)正在接受司法部門、監(jiān)管機(jī)構(gòu)的立案調(diào)查。（5）中國證監(jiān)會(huì)根據(jù)審慎監(jiān)管原則規(guī)定的其他條件。

10、如果市場是有效的，證券價(jià)格針對一條信息會(huì)出現(xiàn)下列何種反應(yīng)？（ ） 【單選題】

A.沒有反應(yīng)

B.逐步調(diào)整到位

C.迅速調(diào)整到位

D.反應(yīng)方向正確，但反應(yīng)過度

正確答案:C

答案解析:一個(gè)信息有效的市場，投資工具的價(jià)格應(yīng)當(dāng)能夠反映所有可獲得的信息，包括基本面信息、價(jià)格與風(fēng)險(xiǎn)信息等。因此，如果市場是由有效的，那么證券價(jià)格會(huì)迅速調(diào)整到位，以反映所有可獲得的信息，此時(shí)想憑借信息優(yōu)勢獲取超額收益是不大可能的。