2021年基金從業(yè)資格考試《基金基礎(chǔ)知識(shí)》考試共100題，分為單選題。小編為您整理第十三章 投資交易管理5道練習(xí)題，附答案解析，供您備考練習(xí)。

1、交易員在執(zhí)行交易的過程中必須嚴(yán)格按照（ ）的原則執(zhí)行交易?！締芜x題】

A.公平、公正

B.正確、及時(shí)

C.公正、準(zhǔn)確

D.及時(shí)、有效

正確答案:A

答案解析:交易員接收到指令后有權(quán)根據(jù)自身對市場的判斷選擇合適時(shí)機(jī)完成交易。交易員在執(zhí)行交易的過程中必須嚴(yán)格按照公平、公正的原則執(zhí)行交易，在執(zhí)行公平交易時(shí)需嚴(yán)格遵守公司的公平交易制度。

2、融資融券要求普通投資者開戶時(shí)間達(dá)到____個(gè)月，持有資金不得低于____萬元人民幣。（ ）【單選題】

A.18; 50

B.12; 50

C.12; 30

D.18; 30

正確答案:A

答案解析:融資融券對于投資者的要求較高，目前大部分證券公司要求普通投資者開戶時(shí)間須達(dá)到18個(gè)月，且持有資金不得低于50萬元人民幣。

3、影響算法交易模型的因素不包括（ ）?！締芜x題】

A.人的交易理念

B.基于數(shù)據(jù)的量化分析

C.人的交易理念與基于數(shù)據(jù)的量化分析的有效結(jié)合

D.模型復(fù)雜程度

正確答案:D

答案解析:交易算法的核心是其背后的量化交易模型，而模型的優(yōu)劣取決于人的交易理念和基于數(shù)據(jù)的量化分析，以及兩者的有效結(jié)合。好的交易算法應(yīng)該是一個(gè)白箱交易，其內(nèi)在邏輯應(yīng)該是可解釋的。

4、與傳統(tǒng)的手動(dòng)交易相比，算法交易不能（ ）?！締芜x題】

A.提高交易員的工作效率

B.最大限度地降低由于人為失誤而造成的交易錯(cuò)誤

C.高效地捕捉市場流動(dòng)性以及市場上的交易機(jī)會(huì)

D.替代交易員執(zhí)行工作

正確答案:D

答案解析:相比傳統(tǒng)的手動(dòng)交易，算法交易可以極大地提高交易員的工作效率，進(jìn)而把交易員從重復(fù)而繁重的執(zhí)行操作中解放出來，使得他們可以在一個(gè)更高的層次上作出決策。同時(shí)算法交易可以最大限度地降低由于人為失誤而造成的交易錯(cuò)誤。此外，計(jì)算機(jī)的特性使得算法交易可以更高效地捕捉市場流動(dòng)性以及市場上的交易機(jī)會(huì)，進(jìn)而增加投資組合收益，使復(fù)雜的交易和投資策略得以執(zhí)行。

5、下列關(guān)于做市商的表述中，不正確的是（ ）?！締芜x題】

A.做市商在報(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng)市場中處于關(guān)鍵性地位，他們在市場中與投資者進(jìn)行買賣雙向交易

B.做市商的利潤來源于給投資者提供經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的傭金

C.在報(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng)市場中，做市商是市場流動(dòng)性的主要提供者和維持者

D.在指令驅(qū)動(dòng)市場中，市場流動(dòng)性是由投資者的買賣指令提供的，經(jīng)紀(jì)人只是執(zhí)行這些指令

正確答案:B

答案解析:B項(xiàng)說法錯(cuò)誤，做市商的利潤主要來自于證券買賣差價(jià)，而經(jīng)紀(jì)人的利潤則主要來自于給投資者提供經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的傭金。做市商在報(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng)市場中處于關(guān)鍵性地位，他們在市場中與投資者進(jìn)行買賣雙向交易，而經(jīng)紀(jì)人則是在交易中執(zhí)行投資者的指令，并沒有參與到交易中，兩者的市場角色不同。此外，兩者的市場流動(dòng)性貢獻(xiàn)不同——在報(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng)市場中，做市商是市場流動(dòng)性的主要提供者和維持者，而在指令驅(qū)動(dòng)市場中，市場流動(dòng)性是由投資者的買賣指令提供的，經(jīng)紀(jì)人只是執(zhí)行這些指令。