2021年基金從業(yè)資格考試《基金基礎(chǔ)知識》考試共100題，分為單選題。小編為您整理第十四章 投資風(fēng)險(xiǎn)管理5道練習(xí)題，附答案解析，供您備考練習(xí)。

1、偏股型基金的風(fēng)險(xiǎn)（ ），預(yù)期收益率（ ）?！締芜x題】

A.較高、較高

B.較高、較低

C.較低、較高

D.較低、較低

正確答案:A

答案解析:此題考的是混合基金中的偏股型基金的相關(guān)內(nèi)容，答案是A選項(xiàng)，偏股型基金的風(fēng)險(xiǎn)較高，但預(yù)期收益率也較高

2、如果債券發(fā)行人不能按時(shí)支付利息或償還本金，該債券就面臨很高的（  ）?！締芜x題】

A.匯率風(fēng)險(xiǎn)

B.利率風(fēng)險(xiǎn)

C.信用風(fēng)險(xiǎn)

D.流動性風(fēng)險(xiǎn)

正確答案:C

答案解析:選項(xiàng)C正確：信用風(fēng)險(xiǎn)是指債券發(fā)行人沒有能力按時(shí)支付利息、到期歸還本金的風(fēng)險(xiǎn)。如果債券發(fā)行人不能按時(shí)支付利息或償還本金，該債券就面臨很高的信用風(fēng)險(xiǎn)；選項(xiàng)A：匯率風(fēng)險(xiǎn)指的是因匯率變動而產(chǎn)生的基金價(jià)值的不確定性；選項(xiàng)B：利率風(fēng)險(xiǎn)指的是因利率變化而產(chǎn)生的基金價(jià)值的不確定性；選項(xiàng)D：證券在規(guī)定時(shí)間內(nèi)不能以合理的價(jià)格賣出。

3、根據(jù)現(xiàn)代組合理論，能夠反映投資組合風(fēng)險(xiǎn)大小的定量指標(biāo)，除了組合的方差外，還有（ ）。 【單選題】

A.相關(guān)系數(shù)

B.貝塔系數(shù)

C.利率

D.Alpha系數(shù)

正確答案:B

答案解析:答案是B選項(xiàng)，貝塔系數(shù)（β）是評估證券或投資組合系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)，反映的是投資對象對市場變化的敏感度。

4、關(guān)于債券基金的利率風(fēng)險(xiǎn)，下列說法不正確的是（ ）。【單選題】

A.債券的價(jià)格與市場利率變動密切相關(guān)，且呈反方向變動

B.當(dāng)市場利率上升時(shí)，大部分債券的價(jià)格會下降

C.當(dāng)市場利率降低時(shí)，債券的價(jià)格通常會上升

D.債券基金的平均到期日越長，債券基金的利率風(fēng)險(xiǎn)越低

正確答案:D

答案解析:債券的價(jià)格與市場利率變動密切相關(guān)，且呈反方向變動。當(dāng)市場利率上升時(shí)，大部分債券的價(jià)格會下降；當(dāng)市場利率降低時(shí)，債券的價(jià)格通常會上升（選項(xiàng)ABC符合）。通常，債券的到期日越長，債券價(jià)格受市場利率的影響就越大。與此相類似，債券基金的價(jià)值會受到市場利率變動的影響。債券基金的平均到期日越長，債券基金的利率風(fēng)險(xiǎn)越高（選項(xiàng)D說法錯誤）。

5、關(guān)于混合型基金投資風(fēng)險(xiǎn)，以下表述正確的是（ ）?！締芜x題】

A.混合型基金的投資風(fēng)險(xiǎn)主要取決于股票和債券配置的比例

B.混合型基金的預(yù)期收益高于股票型基金

C.混合型基金的風(fēng)險(xiǎn)高于股票型基金

D.混合型基金中的偏債型基金的預(yù)期收益比偏股型的高

正確答案:A

答案解析:A項(xiàng)正確，混合基金的投資風(fēng)險(xiǎn)主要取決于股票與債券配置的比例；B、C項(xiàng)說法錯誤，股票基金是高風(fēng)險(xiǎn)的投資基金品種，相對于混合基金、債券基金與貨幣基金，股票基金的預(yù)期收益與風(fēng)險(xiǎn)皆為最高；D項(xiàng)說法錯誤，一般而言，偏股型基金、靈活配置型基金的風(fēng)險(xiǎn)較高，但預(yù)期收益率也較高；偏債型基金的風(fēng)險(xiǎn)較低，預(yù)期收益率也較低；股債平衡型基金的風(fēng)險(xiǎn)與收益則較為適中。