2021年基金從業(yè)資格考試《基金基礎(chǔ)知識》考試共100題，分為單選題。小編為您整理第九章 衍生工具5道練習(xí)題，附答案解析，供您備考練習(xí)。

1、全美范圍內(nèi)的標(biāo)準(zhǔn)化的期權(quán)合約是從1973年（ ）的看漲期權(quán)交易開始的?！締芜x題】

A.美國商品交易所

B.芝加哥期權(quán)交易所

C.紐約期權(quán)交易所

D.英國期權(quán)交易所

正確答案:B

答案解析:答案是B選項(xiàng)，全美范圍內(nèi)的標(biāo)準(zhǔn)化的期權(quán)合約是從1973年芝加哥期權(quán)交易所的看漲期權(quán)交易開始的。

2、下列關(guān)于期權(quán)合約的要素的說法不正確的是（ ）?！締芜x題】

A.期權(quán)賣方的最大收益為期權(quán)費(fèi)

B.期權(quán)的多頭方是指買入期權(quán)并支付期權(quán)費(fèi)的一方

C.期權(quán)賣方獲得的最大收益為期權(quán)的協(xié)議價(jià)格

D.通知日在期權(quán)有效期內(nèi)

正確答案:C

答案解析:C項(xiàng)，期權(quán)賣方獲得的最大收益為期權(quán)費(fèi)，故C項(xiàng)不正確；協(xié)議價(jià)格，又稱執(zhí)行價(jià)格，是指期權(quán)合約所規(guī)定的，期權(quán)買方在行使權(quán)利時(shí)所實(shí)際執(zhí)行的價(jià)格。

3、關(guān)于滬深300股指期貨合約，下列敘述有誤的是（ ）。【單選題】

A.最小變動價(jià)位是0.2指數(shù)點(diǎn)

B.每日漲跌停板幅度為上一個(gè)交易日結(jié)算價(jià)的±10%

C.最后交易日為合約到期月份的第二個(gè)周五，遇國家法定假日順延

D.上市交易所為中國金融期貨交易所

正確答案:C

答案解析:C項(xiàng)，滬深300股指期貨合約的最后交易日為合約到期月份的第三個(gè)周五，遇國家法定假日順延。

4、在其他條件都一樣的情況下，就期權(quán)費(fèi)而言，通常情況下（ ）?！締芜x題】

A.美式期權(quán)低于歐式期權(quán)

B.美式期權(quán)高于歐式期權(quán)

C.美式期權(quán)和歐式期權(quán)一樣

D.美式期權(quán)和歐式期權(quán)無法比較

正確答案:B

答案解析:B項(xiàng)正確，對期權(quán)買方來說，美式期權(quán)的條件比歐式期權(quán)更有利，因?yàn)橘I入這種期權(quán)后，他可以在期權(quán)有效期內(nèi)更靈活地根據(jù)市場價(jià)格的變化和自己的實(shí)際需要而主動地選擇履行時(shí)間。在其他條件都一樣的情況下，美式期權(quán)的期權(quán)費(fèi)通常要比歐式期權(quán)的期權(quán)費(fèi)高一些，故選擇B選項(xiàng)。

5、若交割價(jià)格（?。┻h(yuǎn)期價(jià)格，套利者就可以通過賣空標(biāo)的資產(chǎn)現(xiàn)貨、買入遠(yuǎn)期來獲取無風(fēng)險(xiǎn)利潤?！締芜x題】

A.低于

B.高于

C.等于

D.不確定

正確答案:A

答案解析:此題考的是遠(yuǎn)期合約的定價(jià)相關(guān)內(nèi)容，答案是A選項(xiàng)，若交割價(jià)格高于遠(yuǎn)期價(jià)格，套利者就可以通過買入標(biāo)的資產(chǎn)現(xiàn)貨、賣出遠(yuǎn)期并等待交割來獲取無風(fēng)險(xiǎn)利潤，從而促使現(xiàn)貨價(jià)格上升，交割價(jià)格下降，直至套利機(jī)會消失；若交割價(jià)格低于遠(yuǎn)期價(jià)格，套利者就可以通過賣空標(biāo)的資產(chǎn)現(xiàn)貨、買入遠(yuǎn)期來獲取無風(fēng)險(xiǎn)利潤，從而促使現(xiàn)貨價(jià)格下降，交割價(jià)格上升，直至套利機(jī)會消失。