2022年保薦代表人考試《投資銀行業(yè)務(wù)》考試共120題，分為選擇題和組合型選擇題。小編為您整理歷年真題10道，附答案解析，供您考前自測提升！

1、以下哪些可以作為股份有限公司的發(fā)起人？(    ）Ⅰ.股份合作制企業(yè) Ⅱ.有境外永久居留權(quán)的中國公民 Ⅲ.村委會(huì) Ⅳ.連續(xù)虧損的外商投資企業(yè)【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正確答案:B

答案解析:自然人、法人均可以作為發(fā)起人。自然人作為發(fā)起人應(yīng)有完全民事行為能力，必須可以獨(dú)立承擔(dān)民事責(zé)任。法人作為發(fā)起人時(shí)，它應(yīng)與營利性質(zhì)相適應(yīng)，如工會(huì)、國家撥款的大學(xué)不宜作為股份有限公司的發(fā)起人。實(shí)行企業(yè)化經(jīng)營、國家不再核撥經(jīng)費(fèi)的事業(yè)單位和從事經(jīng)營活動(dòng)的科技性社會(huì)團(tuán)體，具備企業(yè)法人條件的，應(yīng)當(dāng)先申請企業(yè)法人登記，然后才可作為發(fā)起人。

2、某上市公司總股本1億股，控股股東甲持有4000萬股，現(xiàn)進(jìn)行配股，擬配售股份數(shù)量為本次配售股份前股本總額的30%，下列說法正確的是 （   ）。[2008年真題]Ⅰ.控股股東甲至少應(yīng)認(rèn)購300萬股，否則將導(dǎo)致本次配股失敗 Ⅱ.除控股股東甲承諾認(rèn)購的股份外，承銷商可以包銷方式承銷其余股份 Ⅲ.控股股東甲承諾認(rèn)購500萬，實(shí)際認(rèn)購400萬，其他股東足額認(rèn)購，最終配售數(shù)量達(dá)到73%，則本次配售成功 Ⅳ.本次配股發(fā)行對象為股權(quán)登記日收市后登記在冊的全體股東【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅳ

E.Ⅰ、Ⅲ

正確答案:D

答案解析:II項(xiàng)，承銷商應(yīng)采用《證券法》規(guī)定的代銷方式發(fā)行。III項(xiàng)，控股股東甲不履行認(rèn)配股份的承諾，為發(fā)行失敗。I項(xiàng)，該上市公司總股本1億股，擬配售股份數(shù)量為本次配售股份前股本總額的30%,即為3000萬股。為避免發(fā)行失敗，原股東認(rèn)購股票的數(shù)量應(yīng)不低于擬配售數(shù)量的70%,即2100萬股。原來控股股東甲持有4000萬股，其他股東合計(jì)共6000萬股，則其他股東最多可認(rèn)購1800萬股[3000萬股×6000萬股/1億股）]，因此控股股東甲至少需要承諾認(rèn)購300萬股(2100萬股﹣1800萬股）。IV項(xiàng)，根據(jù)《上市公司章程指引》第三十一條，公司召開股東大會(huì)、分配股利、清算及從事其他需要確認(rèn)股東身份的行為時(shí)，由董事會(huì)或股東大會(huì)召集人確定股權(quán)登記日，股權(quán)登記日收市后登記在冊的股東為享有相關(guān)權(quán)益的股東。

3、甲某擬任某上市公司獨(dú)立董事，以下構(gòu)成其任職障礙的是（）。[2008年真題〕 【選擇題】

A.由控股股東提名

B.其妻子的弟弟在上市公司某子公司擔(dān)任職務(wù)

C.一年前為上市公司提供咨詢服務(wù)

D.持有上市公司100股股票

E.間接持有上市公司已發(fā)行股份7%以上

正確答案:B

答案解析:根據(jù)《關(guān)于在上市公司建立獨(dú)立董事制度的指導(dǎo)意見》第三條，獨(dú)立董事必須具有獨(dú)立性，下列人員不得擔(dān)任獨(dú)立董事：①在上市公司或者其附屬企業(yè)任職的人員及其直系親屬、主要社會(huì)關(guān)系（直系親屬是指配偶、父母、子女等，主要社會(huì)關(guān)系是指兄弟姐妹、岳父母、兒媳女婿、兄弟姐妹的配偶、配偶的兄弟姐妹等），②直接或間接持有上市公司已發(fā)行股份1%上或者是上市公司前十名股東中的自然人股東及其直系親屬，③在直接或間接持有上市公司已發(fā)行股份5%以上的股東單位或者在上市公司前五名股東單位任職的人員及其直系親屬，④最近一年內(nèi)曾經(jīng)具有前三項(xiàng)所列舉情形的人員，⑤為上市公司或者其附屬企業(yè)提供財(cái)務(wù)、法律、咨詢等服務(wù)的人員，⑥公司章程規(guī)定的其他人員，⑦中國證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的其他人員。C項(xiàng)，甲某雖然一年前曾提供咨詢服務(wù)，但現(xiàn)在并未提供，因而不影響其擔(dān)任獨(dú)立董事。

4、以下關(guān)于優(yōu)先股的說法正確的有（   ）。Ⅰ.股利支付率固定 Ⅱ.與普通股享有相同的權(quán)利 III.分配剩余財(cái)產(chǎn)時(shí)享有優(yōu)先受償權(quán) IV.優(yōu)先分配股利【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ

E.Ⅰ、Ⅲ

正確答案:B

答案解析:I項(xiàng)，《優(yōu)先股試點(diǎn)管理辦法》第十六條規(guī)定，公司章程中規(guī)定優(yōu)先股采用固定股息率的，可以在優(yōu)先股存續(xù)期內(nèi)采取相同的固定股息率，或明確每年的固定股息率，各年度的股息率可以不同，公司章程中規(guī)定優(yōu)先股采用浮動(dòng)股息率的，應(yīng)當(dāng)明確優(yōu)先股存續(xù)期內(nèi)票面股息率的計(jì)算方法。第二十八條規(guī)定，上市公司公開發(fā)行優(yōu)先股應(yīng)當(dāng)在公司章程中規(guī)定以下事項(xiàng)：（一）采取固定股息率，（二）公開發(fā)行的優(yōu)先股股息率不變，非公開發(fā)行的優(yōu)先股可采用浮動(dòng)股息率；II、III、IV三項(xiàng)，優(yōu)先股與普通股享受的權(quán)利不同，主要表現(xiàn)為股息分派優(yōu)先，剩余資產(chǎn)分配優(yōu)先，一般無表決權(quán)。

5、上市公司的下列人員中，應(yīng)當(dāng)出席股東大會(huì)的是（   ）。[2008年真題]Ⅰ.董事Ⅱ.監(jiān)事 Ⅲ.經(jīng)理 Ⅳ.董事會(huì)秘書 Ⅴ.保薦代表人【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅴ

E.Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

正確答案:B

答案解析:《上市公司股東大會(huì)規(guī)則》第二十六條規(guī)定，上市公司召開股東大會(huì)，全體董事、監(jiān)事和董事會(huì)秘書應(yīng)當(dāng)出席會(huì)議，經(jīng)理和其他高級管理人員應(yīng)當(dāng)列席會(huì)議?！侗Ｋ]辦法》第五十四條規(guī)定，保薦機(jī)構(gòu)及其保薦代表人履行保薦職責(zé)時(shí)，可列席發(fā)行人的股東大會(huì)、董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)。

6、上市公司回購股份應(yīng)當(dāng)符合的條件有（   ）。[2009年真題]Ⅰ.公司股票上市已滿兩年 Ⅱ.公司最近三年無重大違法行為 Ⅲ.回購股份后，上市公司具備持續(xù)經(jīng)營能力 Ⅳ.回購股份后，上市公司的股權(quán)分布原則上應(yīng)當(dāng)符合上市條件Ⅴ.公司擬通過回購股份終止其股票上市交易的，應(yīng)當(dāng)取得證券交易所的批準(zhǔn)【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅴ

B.Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅴ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

E.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正確答案:B

答案解析:《上市公司回購社會(huì)公眾股份管理辦法》（試行）第八條規(guī)定，上市公司回購股份應(yīng)當(dāng)符合以下條件：①公司股票上市已滿1年，②公司最近1年無重大違法行為，③回購股份后，上市公司具備持續(xù)經(jīng)營能力，④回購股份后，上市公司的股權(quán)分布原則上應(yīng)當(dāng)符合上市條件，公司擬通過回購股份終止其股票上市交易的，應(yīng)當(dāng)符合相關(guān)規(guī)定并取得證券交易所的批準(zhǔn)；⑤中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他條件。

7、上交所股東大會(huì)需提供網(wǎng)絡(luò)投票的事項(xiàng)有(     )。[2011年真題] I.發(fā)行股票  II.股權(quán)激勵(lì)  III.股東以資產(chǎn)抵債  IV.重大重組 V.改聘會(huì)計(jì)師事務(wù)所  【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅴ

正確答案:B

答案解析:《上海證券交易所上市公司股東大會(huì)網(wǎng)絡(luò)投票實(shí)施細(xì)則》(2011年修訂）第三條規(guī)定，本所鼓勵(lì)上市公司在召開股東大會(huì)時(shí)，除現(xiàn)場會(huì)議外，同時(shí)向股東提供網(wǎng)絡(luò)投票方式。上市公司召開股東大會(huì)審議下列事項(xiàng)的，應(yīng)當(dāng)向股東提供網(wǎng)絡(luò)投票方式：①上市公司發(fā)行股票、可轉(zhuǎn)換公司債券及中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)認(rèn)可的其他證券品種，②上市公司重大資產(chǎn)重組，③上市公司以超過當(dāng)次募集資金金額10%以上的閑置募集資金暫時(shí)用于補(bǔ)充流動(dòng)資金，④ 上市公司股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃，⑤股東以其持有的上市公司股權(quán)償還其所欠該上市公司債務(wù)，⑥對上市公司和社會(huì)公眾股股東利益有重大影響的相關(guān)事項(xiàng)，⑦ 上市公司章程規(guī)定需要提供網(wǎng)絡(luò)投票方式的事項(xiàng)；⑧本所要求提供網(wǎng)絡(luò)投票方式的事項(xiàng)。

8、對于創(chuàng)業(yè)板上市公司來說，股東大會(huì)審議下列（ ）事項(xiàng)，上市公司應(yīng)當(dāng)安排通過網(wǎng)絡(luò)投票系統(tǒng)等方式為中小投資者參加股東大會(huì)提供便利。[2009年真題]Ⅰ.公司向原有股東配售股份，具有實(shí)際控制權(quán)的股東在會(huì)議召開前承諾全額現(xiàn)金認(rèn)購 II.公司重大資產(chǎn)重組，購買的資產(chǎn)總價(jià)較所購買資產(chǎn)經(jīng)審計(jì)的賬面凈值溢價(jià)超過25% III.一年內(nèi)購買、出售重大資產(chǎn)或擔(dān)保金額超過公司最近一期經(jīng)審計(jì)的資產(chǎn)總額30% IV.持有上市公司3%的股東以其持有的公司股權(quán)償還其所欠該公司的債務(wù) V.對公司有重大影響的附屬企業(yè)擬到境外上市【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

E.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

正確答案:D

答案解析:《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板上市公司規(guī)范運(yùn)作指引》第2.2.6條規(guī)定，上市公司應(yīng)當(dāng)健全股東大會(huì)表決制度。股東大會(huì)審議下列事項(xiàng)之一的，公司應(yīng)當(dāng)安排通過網(wǎng)絡(luò)投票系統(tǒng)等方式為中小投資者參加股東大會(huì)提供便利：①公司向社會(huì)公眾增發(fā)新股（含發(fā)行境外上市外資股或其他股份性質(zhì)的權(quán)證）、發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券、向原有股東配售股份（但具有實(shí)際控制權(quán)的股東在會(huì)議召開前承諾全額現(xiàn)金認(rèn)購的除外），②公司重大資產(chǎn)重組，購買的資產(chǎn)總價(jià)較所購買資產(chǎn)經(jīng)審計(jì)的賬面凈值溢價(jià)達(dá)到或超過20％的，③一年內(nèi)購買、出售重大資產(chǎn)或擔(dān)保金額超過公司最近一期經(jīng)審計(jì)的資產(chǎn)總額30％的，④股東以其持有的公司股權(quán)償還其所欠該公司的債務(wù)；⑤對公司有重大影響的附屬企業(yè)到境外上市；⑥中國證監(jiān)會(huì)、本所要求采取網(wǎng)絡(luò)投票方式的其他事項(xiàng)。

9、下列關(guān)于股份公司股份回購的行為符合法律規(guī)定的有（ ）。[2008年真題]Ⅰ.因減少公司資本而回購股份，在回購后1個(gè)月內(nèi)注銷或轉(zhuǎn)讓該股份Ⅱ.因公司合并而回購股份，在回購后6個(gè)月注銷該股份Ⅲ.因獎(jiǎng)勵(lì)本公司職工而收購了公司已發(fā)行股份總額10％的股份，并于回購后1年內(nèi)轉(zhuǎn)讓給了職工 Ⅳ.股東因?qū)蓶|大會(huì)作出的公司合并決議持異議，要求公司收購其股份 Ⅴ.公司不得接受本公司的股票作為質(zhì)押權(quán)的標(biāo)的【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

E.Ⅰ、Ⅳ、Ⅴ

正確答案:D

答案解析:根據(jù)《公司法》第一百四十二條，公司不得收購本公司股份，但是，有下列情形之一的除外：①減少公司注冊資本，②與持有本公司股份的其他公司合并，③將股份獎(jiǎng)勵(lì)給本公司職工，④股東因?qū)蓶|大會(huì)作出的公司合并、分立決議持異議，要求公司收購其股份的。公司依照上述規(guī)定收購本公司股份后，屬于第①項(xiàng)情形的，應(yīng)當(dāng)自收購之日起10日內(nèi)注銷；屬于第②項(xiàng)、第④項(xiàng)情形的，應(yīng)當(dāng)在6個(gè)月內(nèi)轉(zhuǎn)讓或者注銷。公司依照第③項(xiàng)規(guī)定收購的本公司股份，不得超過本公司已發(fā)行股份總額的5%，用于收購的資金應(yīng)當(dāng)從公司的稅后利潤中支出，所收購的股份應(yīng)當(dāng)在1年內(nèi)轉(zhuǎn)讓給職工。公司不得接受本公司的股票作為質(zhì)押權(quán)的標(biāo)的。根據(jù)以上規(guī)定，I項(xiàng)，應(yīng)當(dāng)自收購之日起10日內(nèi)注銷，不能轉(zhuǎn)讓股份，III項(xiàng)，因獎(jiǎng)勵(lì)職工收購的本公司股份不得超過本公司已發(fā)行股份總額的5％。

10、某期間市場無風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率為10%，市場平均風(fēng)險(xiǎn)股票必要報(bào)酬率為16%,股票的β值為1.1，則股票的成本為（     ）。[2008年真題] 【選擇題】

A.10%

B.16%

C.16.6%

D.26%

E.30%

正確答案:C

答案解析:根據(jù)資本資產(chǎn)定價(jià)模型：，該股票的成本為：10%+1.1× (16%-10%)=16.6%。