2025年中級會計職稱考試《財務管理》考試共51題，分為單選題和多選題和判斷題和綜合題（主觀）和計算分析題。小編為您整理第七章 營運資金管理5道練習題，附答案解析，供您備考練習。

1、我國短期融資券的發(fā)行人為金融機構(gòu)，發(fā)行對象為社會公眾。（）【判斷題】

A.對

B.錯

正確答案:B

答案解析:我國短期融資券的發(fā)行人為非金融企業(yè)，發(fā)行對象為銀行間債券市場的機構(gòu)投資者。

2、某公司在營運資金管理中，為了降低流動資產(chǎn)的持有成本、提高資產(chǎn)的收益性，決定保持一個低水平的流動資產(chǎn)與銷售收入比率，據(jù)此判斷，該公司采取的流動資產(chǎn)投資策略是（）?！締芜x題】

A.緊縮的流動資產(chǎn)投資策略

B.寬松的流動資產(chǎn)投資策略

C.匹配的流動資產(chǎn)投資策略

D.穩(wěn)健的流動資產(chǎn)投資策略

正確答案:A

答案解析:在緊縮的流動資產(chǎn)投資策略下，企業(yè)維持較低水平的流動資產(chǎn)與銷售收入比率。緊縮的流動資產(chǎn)投資策略可以節(jié)約流動資產(chǎn)的持有成本。所以選項A是正確的。

3、下列關于經(jīng)濟訂貨基本模型的表述中，正確的有（）?！径噙x題】

A.隨每次訂貨批量的變動，變動訂貨成本和變動儲存成本呈反方向變化

B.變動儲存成本與每次訂貨批量成正比

C.變動訂貨成本與每次訂貨批量成反比

D.變動訂貨成本與變動儲存成本相等時的采購批量，即為經(jīng)濟訂貨批量

正確答案:A、B、C、D

答案解析:選項A表述正確：變動訂貨成本=（存貨每期需求量/每次訂貨批量）×每次訂貨費用；選項BC表述正確：變動儲存成本=（每次訂貨批量/2）×每期單位變動儲存成本；選項D表述正確：由于變動儲存成本與變動訂貨成本相等時，存貨相關總成本最低，所以能使兩者相等的采購批量為經(jīng)濟訂貨批量。

4、下列關于流動資產(chǎn)融資策略的說法中，錯誤的有（）?！径噙x題】

A.在期限匹配融資策略中，長期來源=非流動資產(chǎn)，短期來源=流動資產(chǎn)

B.在三種融資策略中，保守型融資策略的短期來源比重最小，風險和收益最低

C.在激進型融資策略中，短期來源大于流動資產(chǎn)

D.長期來源指的是長期負債和權(quán)益資本，短期來源主要指的是流動負債

正確答案:A、C、D

答案解析:選項A符合題意：在期限匹配融資策略中，長期來源=非流動資產(chǎn)+永久性流動資產(chǎn)，短期來源=波動性流動資產(chǎn)，其中（非流動資產(chǎn)+永久性流動資產(chǎn)）可以稱為“長期性資產(chǎn)”。對于永久性流動資產(chǎn)而言，不管是經(jīng)營淡季還是經(jīng)營旺季，企業(yè)都需要；波動性流動資產(chǎn)只在經(jīng)營旺季時才需要。短期來源主要指的是臨時性流動負債，在經(jīng)營淡季時不需要，只在經(jīng)營旺季時才需要；選項B不符合題意：保守型融資策略是比較害怕風險的融資策略，由于相對于長期來源而言，短期來源的風險更大一些，所以，在三種融資策略中，保守型融資策略的短期來源比重最小。由于風險和收益是對等的，即高風險對應高收益，低風險對應低收益，所以，在三種融資策略中，保守型融資策略的收益最低（同理可知，在三種融資策略中，激進型融資策略的短期來源比重最大，風險最高，收益最大）；選項C符合題意：在激進型融資策略中，短期來源大于波動性流動資產(chǎn)，不是大于流動資產(chǎn)；選項D符合題意：長期來源指的是自發(fā)性流動負債、長期負債和權(quán)益資本，短期來源主要指的是臨時性流動負債。自發(fā)性流動負債是指直接產(chǎn)生于企業(yè)持續(xù)經(jīng)營中的負債，由于自發(fā)性流動負債可供企業(yè)長期使用，所以，屬于長期來源。

5、在現(xiàn)金管理中，用隨機模型確定的現(xiàn)金持有量比較保守，一般低于正常的持有量。（）【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:B

答案解析:本題考核隨機模型。隨機模型是建立在現(xiàn)金未來需求總量和收支不可預測的前提下，因此，計算出來的現(xiàn)金持有量比較保守。注意這里的“保守”，是指要高于正常的現(xiàn)金持有量。