尊敬的用戶，您好！關(guān)于您提出的問題，我們可以使用股利增長模型來估算股票價(jià)值。股利增長模型通常用于估算股票的內(nèi)在價(jià)值，它基于預(yù)期股利和股利增長率來進(jìn)行計(jì)算。

以下是求解股票價(jià)值的步驟：

1. **確定初始股利**：根據(jù)您的描述，前三年每年的股利為2元。

2. **確定股利增長率**：您提到股利在三年后會(huì)以0.15（即15%）的速度增長。

3. **確定必要收益率（折現(xiàn)率）**：您提供的必要收益率為0.2（即20%）。

4. **計(jì)算股票價(jià)值**：

- 首先，計(jì)算前三年的股利現(xiàn)值。由于股利是固定的，我們可以直接使用公式 \( P = \frac{D}{r} \) 來計(jì)算，其中 \( P \) 是股利的現(xiàn)值，\( D \) 是每年的股利，\( r \) 是必要收益率。

對于前三年，股利現(xiàn)值為：\( P_1 = \frac{2}{0.2} = 10 \) 元。

- 然后，計(jì)算第四年及以后年份的股利現(xiàn)值。因?yàn)楣衫谠鲩L，我們需要使用公式 \( P = \frac{D_1 imes (1 + g)}{r - g} \) 來計(jì)算，其中 \( D_1 \) 是第四年的股利，\( g \) 是股利增長率。

第四年的股利 \( D_1 = 2 imes (1 + 0.15) = 2.3 \) 元。

第四年及以后年份的股利現(xiàn)值為：\( P_2 = \frac{2.3}{0.2 - 0.15} = 46 \) 元。

- 最后，將兩個(gè)現(xiàn)值相加，并考慮前三年股利的時(shí)間價(jià)值，我們需要將 \( P_1 \) 和 \( P_2 \) 分別折現(xiàn)到現(xiàn)在的價(jià)值。

假設(shè)我們使用單利折現(xiàn)，則總的股票價(jià)值 \( V \) 為：
\( V = P_1 imes (1 - \frac{1}{(1 + r)^3}) + P_2 imes \frac{1}{(1 + r)^3} \)

\( V = 10 imes (1 - \frac{1}{(1 + 0.2)^3}) + 46 imes \frac{1}{(1 + 0.2)^3} \)

\( V \) 的具體計(jì)算結(jié)果需要通過計(jì)算器得出。

5. **結(jié)論**：通過以上計(jì)算，我們可以得出股票的估算價(jià)值。

請注意，這個(gè)計(jì)算是基于一系列假設(shè)和簡化的模型，實(shí)際股票價(jià)值的估算可能會(huì)更復(fù)雜，涉及更多變量和不確定性。希望這個(gè)回答能夠幫助您解決問題，如果還有其他疑問，歡迎繼續(xù)提問。