2021年銀行從業(yè)資格考試《風(fēng)險(xiǎn)管理（初級）》考試共120題，分為單選題和多選題和判斷題。小編為您整理第十一章 壓力測試5道練習(xí)題，附答案解析，供您備考練習(xí)。

1、壓力測試結(jié)果可以應(yīng)用于（）?！径噙x題】

A.制定戰(zhàn)略性業(yè)務(wù)決策

B.設(shè)定風(fēng)險(xiǎn)偏好

C.調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)限額

D.編制經(jīng)營規(guī)劃

E.開展內(nèi)部充足率和流動性評估

正確答案:A、B、C、D、E

答案解析:選項(xiàng)ABCDE正確。壓力測試結(jié)果運(yùn)用于商業(yè)銀行的各項(xiàng)管理決策中，包括但不限于：制定戰(zhàn)略性業(yè)務(wù)決策、編制經(jīng)營規(guī)劃、設(shè)定風(fēng)險(xiǎn)偏好、調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)限額、開展內(nèi)部資本充足和流動性評估、實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)改進(jìn)措施以及應(yīng)急計(jì)劃等。

2、下列關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)價值計(jì)量方法，說法錯誤的是（）?！締芜x題】

A.采用歷史模擬法時，假設(shè)當(dāng)前各個風(fēng)險(xiǎn)因子值分別為r1t，r2t…rm-1t， rmt，當(dāng)前資產(chǎn)組合市場價值為P=f（r1t，r2t…rm-1t，rmt），根據(jù)歷史上的風(fēng)險(xiǎn)因子變化情況可以得到明日各個風(fēng)險(xiǎn)因子的749種可能情形

B.采用方差一協(xié)方差法時，假設(shè)某交易性資產(chǎn)有m個風(fēng)險(xiǎn)因子，根據(jù)歷史數(shù)據(jù)計(jì)算出各個風(fēng)險(xiǎn)因子變動的均值和標(biāo)準(zhǔn)差分別為：μ1、2μ、…、μm、σ1、σ2、…、σm，在正態(tài)性假定下，資產(chǎn)組合的市場價值符合分布N（μ，∑）

C.采用蒙特卡羅模擬法時，假設(shè)風(fēng)險(xiǎn)因子變動服從正態(tài)分布，通過模擬上千次具有相關(guān)性的各個風(fēng)險(xiǎn)因子的變動值，并據(jù)此得到未來風(fēng)險(xiǎn)因子的上千次情景，通過估值模型計(jì)算資產(chǎn)未來價值的上千種情形，選出其中第5 %大的值減去當(dāng)前價值即為蒙特卡羅VaR值

D.采用歷史模擬法時，根據(jù)這些風(fēng)險(xiǎn)因子的可能情形可以得到資產(chǎn)組合明日可能市值，假設(shè)t+0日組合市場價值取每一種可能情形的概率相同，選擇這749種市場價值的5%大的數(shù)值并減去當(dāng)前市場價值即可得到95%置信度的日VaR值

正確答案:D

答案解析:選項(xiàng)D說法錯誤：采用歷史模擬法時，根據(jù)這些風(fēng)險(xiǎn)因子的可能情形可以得到資產(chǎn)組合明日可能市值，假設(shè)t+1日組合市場價值取每一種可能情形的概率相同，選擇這749種市場價值的5%大的數(shù)值并減去當(dāng)前市場價值即可得到95%置信度的日VaR值。

3、針對于信用風(fēng)險(xiǎn)的壓力情景一般以月為單位。【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:B

答案解析:對于信用風(fēng)險(xiǎn)而言，雖然不排除突發(fā)信用風(fēng)險(xiǎn)的可能，但大多數(shù)信用風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生、傳導(dǎo)、產(chǎn)生實(shí)質(zhì)影響以及實(shí)施應(yīng)對調(diào)整措施，都有一段時間，通常達(dá)數(shù)月或幾年，因此針對于信用風(fēng)險(xiǎn)的壓力情景一般以年為單位。

4、壓力測試對情景假設(shè)的敏感度一般，因此，壓力測試結(jié)果的絕對值充滿了不確定性。【判斷題】

A.正確

B.錯誤

正確答案:B

答案解析:壓力測試對情景假設(shè)高度敏感，因此，壓力測試結(jié)果的絕對值充滿了不確定性。

5、壓力情景設(shè)計(jì)的客觀公正性有兩個方面，分別是（）?！径噙x題】

A.關(guān)于描繪各風(fēng)險(xiǎn)因子間靜態(tài)關(guān)系的模型是否準(zhǔn)確客觀

B.關(guān)于描繪各風(fēng)險(xiǎn)因子間動態(tài)關(guān)系的模型是否準(zhǔn)確客觀

C.關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)因子變化幅度的大小是否合適客觀

D.關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)因子波動的大小是否合適客觀

E.關(guān)于描繪各風(fēng)險(xiǎn)因子間正向關(guān)系的模型是否準(zhǔn)確客觀

正確答案:B、C

答案解析:壓力情景設(shè)計(jì)的客觀公正性有兩個方面：（1）關(guān)于描繪各風(fēng)險(xiǎn)因子間動態(tài)關(guān)系的模型是否準(zhǔn)確客觀（選項(xiàng)B正確）；（2）關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)因子變化幅度的大小是否合適客觀（選項(xiàng)C正確）。