2020年銀行從業(yè)資格考試《個人理財（中級）》考試共93題，分為單選題和多選題和客觀案例題。小編為您整理第五章 投資規(guī)劃5道練習題，附答案解析，供您備考練習。

1、證券市場線的橫軸是（    ）。【單選題】

A.標準差

B.貝塔系數

C.阿爾法系數

D.方差

正確答案:B

答案解析:證券市場線的橫軸是貝塔系數，只包括系統(tǒng)風險；它反映了這些資產與資產組合的期望收益與其所含的系統(tǒng)風險的關系，而不是全部風險的關系。

2、無形市場交易的金融工具種類比有形市場少?！九袛囝}】

A.

2、（），美國經濟學家哈里·馬科維茨發(fā)表了《資產組合選擇一投資的有效分散化》論文，成為現代證券組合管理理論的開端?！締芜x題】

A.1965年8月

B.1952年3月

C.1964年1月

D.1963年6月

正確答案:B

答案解析:1952年3月，美國經濟學家哈里·馬科維茨發(fā)表了《資產組合選擇一投資的有效分散化》論文，成為現代證券組合管理理論的開端。

3、公司層面的分析包括（    ）。【多選題】

A.公司的基本情況分析

B.公司的經營能力分析

C.公司的財務分析

D.公司的管理能力分析

E.公司的盈利能力分析

正確答案:A、B、C

答案解析:公司層面的分析包括：公司的基本情況分析、公司的經營能力分析、公司的財務分析等。

4、增長型行業(yè)的運動狀態(tài)與經濟活動總水平的周期及其振幅（    ）?！締芜x題】

A.正相關

B.負相關

C.無關

D.以上都不對

正確答案:C

答案解析:增長型行業(yè)的運動狀態(tài)與經濟活動總水平的周期及其振幅無關。

5、接上題，投資者在短期國庫券、股票基金和債券基金上投資比例分別為（  ）?！究陀^案例題】

A.短期國庫券21.16%，股票基金35.60%，債券基金43.24%

B.短期國庫券34. 60%，股票基金21.16%，債券基金44 .24%

C.短期國庫券43.24%，股票基金21.16%，債券基金35.60%

D.短期國庫券78.84%，股票基金9.56%，債券基金11.6%

正確答案:A

答案解析:（1）計算最優(yōu)資產組合下每種資產的比例。已知第三種短期國庫券貨幣市場基金的收益率為，股票基金期望收益為，債券基金期望收益為，股票基金標準差為，債券基金標準差為，最優(yōu)資產組合下每種資產的比例分別為：=；；（2）已知最優(yōu)資產組合下組合債券的比例分別為45.16%、54.84%，期望收益率的計算如下：；（3）已知資產組合的預期收益率為14%，是國庫券利率和股票與債券的最優(yōu)組合ρ的平均預期收益率。用x表示該資產組合的比例，在最優(yōu)資本配罝線上的任意資產組合的均值為：，可得：x=0.7884，1-x=0.2116即投資于國庫券的比例；總資產組合中股票比例=0.7884×0.4516=0. 3560；總資產組合中債券比例=0.7884×0. 5484=0.4324。