2019年證券投資分析考試《發(fā)布證券研究報告業(yè)務(wù)》考試共120題，分為選擇題和組合型選擇題。小編為您整理精選模擬習(xí)題10道，附答案解析，供您考前自測提升！

1、某企業(yè)2007年流動資產(chǎn)平均余額為100萬元，流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為7次。若企業(yè)2007年凈利潤為210萬元，則2007年?duì)I業(yè)凈利率為（）?！具x擇題】

A.30%

B.50%

C.40%

D.15%

正確答案:A

答案解析:選項(xiàng)A正確：流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=營業(yè)收入/平均流動資產(chǎn)，所以營業(yè)收入=流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率*平均流動資產(chǎn)=100*7=700萬元，營業(yè)凈利率=凈利潤/營業(yè)收入=210/700=30%。

2、下列關(guān)于期貨套利的說法，正確的是（）?！具x擇題】

A.利用期貨市場和現(xiàn)貨市場價差進(jìn)行的套利稱為價差交易

B.套利是與投機(jī)不同的交易方式

C.套利交易中關(guān)注的是合約的絕對價格水平

D.套利者在一段時間內(nèi)只做買或賣

正確答案:B

答案解析:

選項(xiàng)B正確：套利交易和投機(jī)交易的目的都是為了獲得投資收益，但在操作方式上存在不同，主要體現(xiàn)在：（1）交易方式不同；（2）利潤來源不同；（3）所承擔(dān)的風(fēng)險程度不同；（4）交易成本可能不同；

選項(xiàng)A錯誤：利用期貨市場和現(xiàn)貨市場價差進(jìn)行的套利稱為期現(xiàn)套利；

選項(xiàng)C錯誤：套利是從相關(guān)市場或相關(guān)合約之間的相對價格變動套取利潤，其關(guān)心和研究的是相對價差的變化；

選項(xiàng)D錯誤：期貨投機(jī)交易在一段時間內(nèi)只做買或賣，套利則是在同一時間在相關(guān)市場進(jìn)行反向交易，或者在同一時間買入和賣出相關(guān)期貨合約，同時扮演多頭和空頭的雙重角色。

3、CME集團(tuán)的玉米期貨看漲期權(quán)，執(zhí)行價格為450美分/蒲式耳，權(quán)利金為42.7美分/蒲式耳，當(dāng)標(biāo)的玉米期貨合約的價格為478.2美分/蒲式耳時，該看漲期權(quán)的時間價值為（）美分/蒲式耳。【選擇題】

A.28.5

B.14.375

C.22.375

D.14.625

正確答案:B

答案解析:選項(xiàng)B正確：玉米期貨合約的價格：478.2=478+2*（1/4）=478.5（美分/蒲式耳）。玉米期貨看漲期權(quán)的權(quán)利金：42.7=42+7*（1/8）=42.875（美分/蒲式耳）?？礉q期權(quán)的內(nèi)涵價值=標(biāo)的物市場價格-執(zhí)行價格=478.5-450=28.5（美分/蒲式耳），時間價值=權(quán)利金-內(nèi)涵價值=42.875-28.5=14.375（美分/蒲式耳）。注意：期貨合約的最小變動價位為(1/4)美分/蒲式耳，期權(quán)合約的最小變動價位為 (1/8)美分/蒲式耳.

4、宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)的總量分析方法是（  ）的分析方法?！具x擇題】

A.從微觀分析的加總中引出宏觀

B.從宏觀分析的分拆中引出微觀

C.從個量分析的加總中引出總量

D.從總量分析的分拆中引出個量

正確答案:C

答案解析:選項(xiàng)C正確：總量分析法是指為了說明整個經(jīng)濟(jì)的狀態(tài)和全貌，對影響宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行總量指標(biāo)的因素及其變動規(guī)律進(jìn)行分析?？偭糠治龇▊?cè)重于總量指標(biāo)速度的考察，側(cè)重分析經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的動態(tài)過程總量分析。從個量分析的加總中引出總量。

5、資本密集型、技術(shù)密集型產(chǎn)品以及少數(shù)儲量集中的礦產(chǎn)品所屬市場屬于（）。【選擇題】

A.完全壟斷

B.不完全競爭

C.完全競爭

D.寡頭壟斷

正確答案:D

答案解析:選項(xiàng)D正確：資本密集型、技術(shù)密集型產(chǎn)品以及少數(shù)儲量集中的礦產(chǎn)品所屬市場屬于寡頭壟斷。

6、

投資者甲持有某三年期債券，面額為100元，票面利率10%，2012年12月31日到期，到期一次還本付息。2011年6月30日，投資者甲將該債券賣給乙。若乙要求12%的最終收益率，則其購買價格應(yīng)為（）元。（按單利計(jì)息復(fù)利貼現(xiàn)）

A.103.64

B.109.68

C. 112.29

D.116.07

正確答案:B

答案解析:選項(xiàng)B正確：購買價格為：[up2015/abc982537d5-8cd4-4ef0-a4bc-4b002a6ea3b5.png]

7、【選擇題】

A.買入A交易所5月銅期貨合約，同時賣出A交易所7月銅期貨合約

B.買入A交易所5月銅期貨合約，同時買入B交易所5月銅期貨合約

C.買入A交易所5月銅期貨合約，同時買入A交易所7月銅期貨合約

D.買入A交易所5月銅期貨合約，同時賣出B交易所5月銅期貨合約

正確答案:A

答案解析:選項(xiàng)A正確：跨期套利是指在同一市場(交易所)同時買入或賣出同一期貨品種的不同交割月份的期貨合約，以期在有利時機(jī)同時將這些期貨合約對沖平倉獲利。

8、風(fēng)險溢價的主要影響因素有（    ）。
Ⅰ．信用風(fēng)險因素
Ⅱ．流動性因素
Ⅲ．到期日因素
Ⅳ．資產(chǎn)市場化因素【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ　

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ　

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ　

正確答案:A

答案解析:

選項(xiàng)A符合題意：風(fēng)險溢價的主要影響因素有：

（1）信用風(fēng)險因素。（Ⅰ項(xiàng)正確）

（2）流動性因素。（Ⅱ項(xiàng)正確）

（3）到期日因素。（Ⅲ項(xiàng)正確）

9、

下列關(guān)于風(fēng)險溢價影響因素的說法中，正確的有（）。

Ⅰ．一般來說，國債、企業(yè)債、股票的信用風(fēng)險依次升高

Ⅱ．—般來說，國債、企業(yè)債、股票所要求的風(fēng)險溢價越來越低

Ⅲ．債券的流動性越強(qiáng)，風(fēng)險溢價越低

Ⅳ．到期日越長的債券，風(fēng)險溢價越高

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正確答案:B

答案解析:選項(xiàng)B符合題意：
風(fēng)險溢價的主要影響因素包括：
（1）信用風(fēng)險因素，一般來說，國債、企業(yè)債、股票的信用風(fēng)險依次升高，所要求的風(fēng)險溢價也越來越高。（Ⅰ項(xiàng)正確，Ⅱ項(xiàng)錯誤）
（2）流動性因素，債券的流動性不同，所要求的風(fēng)險溢價也不同。流動性越強(qiáng)，風(fēng)險溢價越低；反之，則越高。（Ⅲ項(xiàng)正確）
（3）到期日因素，理論上來說，到期日不同的債券，其時間溢價也是不同的。到期日越長，風(fēng)險溢價越高；反之，則越低。（Ⅳ項(xiàng)正確）

10、行業(yè)分析的主要任務(wù)不包括（）?！具x擇題】

A.解釋行業(yè)本身所處的發(fā)展階段及其在國民經(jīng)濟(jì)中的地位

B.分析影響行業(yè)發(fā)展的各種因素以及判斷對行業(yè)的影響力度

C.預(yù)測并引導(dǎo)行業(yè)的未來發(fā)展趨勢

D.揭示行業(yè)市場風(fēng)險

正確答案:D

答案解析:選項(xiàng)D符合題意：行業(yè)分析的主要任務(wù)是解釋行業(yè)本身所處的發(fā)展階段及其在國民經(jīng)濟(jì)中的地位，分析影響行業(yè)發(fā)展的各種因素以及判斷對行業(yè)的影響力度，預(yù)測并引導(dǎo)行業(yè)的未來發(fā)展趨勢，判斷行業(yè)投資價值，揭示行業(yè)投資風(fēng)險（選項(xiàng)D錯誤），為政府部門、投資者以及其他機(jī)構(gòu)提供決策依據(jù)或投資依據(jù)。