2022年證券投資分析考試《發(fā)布證券研究報告業(yè)務(wù)》考試共120題，分為選擇題和組合型選擇題。小編為您整理精選模擬習(xí)題10道，附答案解析，供您考前自測提升！

1、積極的外匯儲備管理模式的實現(xiàn)路徑主要有（）。Ⅰ.貨幣當(dāng)局本身的外匯管理轉(zhuǎn)型          Ⅱ .將外匯儲備轉(zhuǎn)交給商業(yè)銀行管理Ⅲ.將外匯儲備轉(zhuǎn)交給投資銀行管理  Ⅳ.國家成立專門的投資公司來管理【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅰ 、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ 、Ⅳ

正確答案:D

答案解析:選項D符合題意：積極的外匯儲備管理模式的實現(xiàn)路徑主要有兩種：（1）貨幣當(dāng)局本身的外匯管理轉(zhuǎn)型；（Ⅰ項正確）（2）由國家成立專門的投資公司或部門，將超額的外匯儲備轉(zhuǎn)給其進(jìn)行市場化運(yùn)作和管理。（Ⅳ項正確）

2、按照關(guān)聯(lián)交易的性質(zhì)劃分，關(guān)聯(lián)交易一般可分為（）。Ⅰ．進(jìn)出口貿(mào)易中的關(guān)聯(lián)交易Ⅱ．資產(chǎn)重組中的關(guān)聯(lián)交易Ⅲ．經(jīng)營活動中的關(guān)聯(lián)交易IV．增資或減資型關(guān)聯(lián)交易【組合型選擇題】

A.Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ

D.Ⅰ、Ⅳ

正確答案:B

答案解析:選項B符合題意：按照交易的性質(zhì)劃分，關(guān)聯(lián)交易主要可劃分為經(jīng)營往來中的關(guān)聯(lián)交易（Ⅲ項正確）和資產(chǎn)重組中的關(guān)聯(lián)交易（Ⅱ項正確）。前者符合一般意義上關(guān)聯(lián)交易的概念；而后者則具有鮮明的中國特色，是在目前現(xiàn)實法律、法規(guī)環(huán)境下使用頻率較高的形式。

3、下列關(guān)于中位數(shù)的說法中，正確的有（）。Ⅰ. 中位數(shù)是用來衡量數(shù)據(jù)取值的中等水平或一般水平的數(shù)值Ⅱ. 對于隨機(jī)變量X來說，它的中位數(shù)就是上50%分位數(shù)Ⅲ. 在基金投資管理領(lǐng)域中，我們經(jīng)常應(yīng)用中位數(shù)來作為評價基金經(jīng)理業(yè)績的基準(zhǔn)Ⅳ. 均值比中位數(shù)的評價結(jié)果往往更為合理和貼近實際【組合型選擇題】

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

正確答案:D

答案解析:選項D符合題意：Ⅳ項，與另一個經(jīng)常用來反映數(shù)據(jù)一般水平的統(tǒng)計量——均值相比，中位數(shù)的評價結(jié)果往往更為合理和貼近實際。

4、以下哪些是較為普遍的債券報價形式（）。Ⅰ.全價報價 Ⅱ.凈價報價 Ⅲ.集合競價 Ⅳ.連續(xù)競價【組合型選擇題】

A.Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ

正確答案:D

答案解析:選項D符合題意：主要的兩種債券報價形式是全價報價和凈價報價。

5、利用行業(yè)的年度或月度指標(biāo)來預(yù)測未來一期或若干期指標(biāo)的分析方法是（）?！具x擇題】

A.線性回歸分析

B.數(shù)理統(tǒng)計分析

C.時間數(shù)列分析

D.相關(guān)分析

正確答案:C

答案解析:選項C正確：利用行業(yè)的年度或月度指標(biāo)來預(yù)測未來一期或若干期指標(biāo)的分析方法是時間數(shù)列分析；選項A錯誤：線性回歸分析是利用稱為線性回歸方程的最小平方函數(shù)對一個或多個自變量和因變量之間關(guān)系進(jìn)行建模的一種回歸分析；選項B錯誤：數(shù)理統(tǒng)計分析是以概率論為基礎(chǔ)，研究社會和自然界中大量隨機(jī)現(xiàn)象數(shù)量變化基本規(guī)律的一種方法；選項D錯誤：相關(guān)分析是描述客觀事物相互間關(guān)系的密切程度并用適當(dāng)?shù)慕y(tǒng)計指標(biāo)表示出來的過程。

6、下列金融衍生工具屬于貨幣衍生工具的是（）。【選擇題】

A.股票期貨

B.股票價格期權(quán)

C.遠(yuǎn)期外匯合約

D.利率互換

正確答案:C

答案解析:選項C正確：貨幣衍生工具是指以各種貨幣作為基礎(chǔ)工具的金融衍生工具，主要包括遠(yuǎn)期外匯合約、貨幣期貨、貨幣期權(quán)、貨幣互換以及上述合約的混合交易合約；選項A、B錯誤：股票期貨、股票價格期權(quán)屬于股票衍生工具；選項D錯誤：利率互換屬于利率衍生工具。

7、當(dāng)公司流動比率小于1時，增加流動資金借款會使當(dāng)期流動比率（）?！具x擇題】

A.降低

B.提高

C.不變

D.不確定

正確答案:B

答案解析:選項B正確：設(shè)公司原流動資產(chǎn)為a，流動負(fù)債為b,可得流動比率=a/b，顯而易見，(a+c)/(b+c)>a/b，即流動資金借款會使當(dāng)期流動比率提髙。

8、與到期收益率相比，持有期收益率的區(qū)別在于（）。【選擇題】

A.期末通常采取一次還本付息的償還方式

B.期末通常采取分期付息、到期還本的償還方式

C.最后一筆現(xiàn)金流是債券的賣出價格

D.最后一筆現(xiàn)金流是債券的到期償還金額

正確答案:C

答案解析:選項C正確：持有期收益率是指買入債券到賣出債券期間所獲得的年平均收益率，它與到期收益率的區(qū)別僅僅在于末筆現(xiàn)金流是賣出價格而非債券到期償還金額。

9、在期權(quán)定價理論中，根據(jù)布萊克-斯科爾斯模型，決定歐式看漲期權(quán)價格的因素主要有（ )。Ⅰ.期權(quán)的執(zhí)行價格Ⅱ.期權(quán)期限Ⅲ.股票價格波動率Ⅳ.無風(fēng)險利率【組合型選擇題】

A.Ⅰ、 Ⅱ 、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅲ 、 Ⅳ

C.Ⅱ 、Ⅲ 、 Ⅳ

D.Ⅰ、 Ⅱ 、Ⅲ 、 Ⅳ

正確答案:D

答案解析:選項D符合題意：根據(jù)布萊克-斯科爾斯模型，如果股票價格變化遵從幾何布朗運(yùn)動，那么歐式看漲期權(quán)的價格C為：，其中式中，S為股票價格，X為期權(quán)的執(zhí)行價格，T為期權(quán)期限，r為無風(fēng)險利率，e為自然對數(shù)的底(2.718)，σ為股票價格波動率N(d?)和N(d?)為d?和d?標(biāo)準(zhǔn)正態(tài)分布的概率。根據(jù)模型，股票歐式期權(quán)的價值由五個因素決定：股票的市場價格、期權(quán)執(zhí)行價格（Ⅰ項正確）、期權(quán)距離到期的時間（Ⅱ項正確）、無風(fēng)險利率（Ⅳ項正確）以及標(biāo)的股票的波動率（Ⅲ項正確）。

10、反轉(zhuǎn)突破形態(tài)包括（）。Ⅰ.圓弧頂Ⅱ.三重頂Ⅲ.頭肩底Ⅳ.雙重頂【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ 、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正確答案:D

答案解析:選項D符合題意：反轉(zhuǎn)突破形態(tài)主要有頭肩形態(tài)、雙重頂(底)形態(tài)、三重頂(底)形態(tài)、圓弧頂(底）形態(tài)、喇叭形以及V形反轉(zhuǎn)形態(tài)等多種形態(tài)。