2021年證券投資分析考試《發(fā)布證券研究報(bào)告業(yè)務(wù)》考試共120題，分為選擇題和組合型選擇題。小編每天為您準(zhǔn)備了5道每日一練題目（附答案解析），一步一步陪你備考，每一次練習(xí)的成功，都會淋漓盡致的反映在分?jǐn)?shù)上。一起加油前行。

1、下列關(guān)于可轉(zhuǎn)換債券的說法中，正確的有（）。Ⅰ.可轉(zhuǎn)換債券是指上市公司股份的持有者通過抵押其持有的股票給托管機(jī)構(gòu)進(jìn)而發(fā)行的公司債券Ⅱ.可轉(zhuǎn)換債券既包含了普通債券的特征，也包含了權(quán)益特征Ⅲ.可轉(zhuǎn)換債券是一種混合債券Ⅳ.可轉(zhuǎn)換債券是指在一段時(shí)期內(nèi)，持有者有權(quán)按照約定的轉(zhuǎn)換價(jià)格或轉(zhuǎn)換比率將其轉(zhuǎn)換 成普通股股票的公司債券【組合型選擇題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正確答案:C

答案解析:選項(xiàng)C符合題意：可轉(zhuǎn)換債券簡稱可轉(zhuǎn)債，是指在一段時(shí)期內(nèi)，持有者有權(quán)按照約定的轉(zhuǎn)換價(jià)格或轉(zhuǎn)換比率將其轉(zhuǎn)換成普通股股票的公司債券?？赊D(zhuǎn)換債券是一種混合債券，它既包含了普通債券的特征，也包含了權(quán)益特征。（Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ三項(xiàng)正確）

2、假設(shè)某歐式看漲期權(quán)目前股價(jià)為46元，期權(quán)的行權(quán)價(jià)為4. 5元，期限為1年，股價(jià)年波動率為0. 3，無風(fēng)險(xiǎn)利率為6%，則該看漲期權(quán)的價(jià)值為（）元。（已知累積正態(tài)分布表N(0.42) =0.6628，N(0.12)=0.5478)【選擇題】

A.0.96

B.0.54

C. 0.66

D.0.72

正確答案:D

答案解析:選項(xiàng)D正確：

3、如果當(dāng)前的證券價(jià)格反映了歷史價(jià)格信息和所有公開的價(jià)格信息，則該市場屬于（）?！具x擇題】

A.弱式有效市場

B.半弱式有效市場

C.強(qiáng)式有效市場

D.半強(qiáng)式有效市場

正確答案:D

答案解析:選項(xiàng)D正確：半強(qiáng)式有效市場假說是指當(dāng)前的證券價(jià)格不僅反映了歷史價(jià)格包含的所有信息，而且反映了所有有關(guān)證券的能公開獲得的信息。

4、下列對統(tǒng)計(jì)變量闡述有誤的是 （）?！具x擇題】

A.統(tǒng)計(jì)量是統(tǒng)計(jì)理論中用來對數(shù)據(jù)進(jìn)行分析、檢驗(yàn)的變量

B.宏觀量是大量微觀量的統(tǒng)計(jì)平均值，具有統(tǒng)計(jì)平均的意義，對于單個微觀粒子，宏觀量是沒有意義的

C.相對于微觀量的統(tǒng)計(jì)平均性質(zhì)的宏觀量不叫統(tǒng)計(jì)量

D.宏觀量并不都具有統(tǒng)計(jì)平均的性質(zhì)，因而宏觀量并不都是統(tǒng)計(jì)量

正確答案:C

答案解析:選項(xiàng)C符合題意：統(tǒng)計(jì)量是統(tǒng)計(jì)理論中用來對數(shù)據(jù)進(jìn)行分析、檢驗(yàn)的變量。宏觀量是大量微觀量的統(tǒng)計(jì)平均值，具有統(tǒng)計(jì)平均的意義，對于單個微觀粒子，宏觀量是沒有意義的。相對于微觀量的統(tǒng)計(jì)平均性質(zhì)的宏觀量也叫統(tǒng)計(jì)量（C項(xiàng)錯誤）。需要指出的是，描寫宏觀世界的物理量例如速度、動能等實(shí)際上也可以說是宏觀量，但宏觀量并不都具有統(tǒng)計(jì)平均的性質(zhì)，因而宏觀量并不都是統(tǒng)計(jì)量。

5、某大豆進(jìn)口商在5月即將從美國進(jìn)口大豆，為了防止價(jià)格上漲，2 月10 日該進(jìn)口商在CBOT 買入40 手執(zhí)行價(jià)格為660 美分/蒲式耳，5 月大豆的看漲期權(quán)利金為10 美分/蒲式耳，當(dāng)時(shí)CBOT 5 月大豆的期貨價(jià)格為640 美分/蒲式耳。當(dāng)期貨價(jià)格漲到（）美分/蒲式耳時(shí)，該進(jìn)口商的期權(quán)能達(dá)到盈虧平衡?！具x擇題】

A.640

B.650

C.670

D.680

正確答案:C

答案解析:選項(xiàng)C正確：買入看漲期權(quán)的損益平衡點(diǎn)為：標(biāo)的物市場價(jià)格=執(zhí)行價(jià)格+權(quán)利金本題中，為：660+10=670（美分/蒲式耳）。（期貨價(jià)格640美分/蒲式耳，只是干擾項(xiàng)。）