2025年基金從業(yè)資格考試《私募股權(quán)投資》考試共100題，分為單選題。小編為您整理精選模擬習(xí)題10道，附答案解析，供您考前自測提升！

1、下列關(guān)于私募股權(quán)投資基金風(fēng)險(xiǎn)揭示說法正確的是（ ）。Ⅰ. 對于合格投資者應(yīng)當(dāng)履行揭示產(chǎn)品或服務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)、與合格投資者簽署《風(fēng)險(xiǎn)揭示書》Ⅱ. 在投資者簽署基金合同之前，募集機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)向投資者說明有關(guān)法律法規(guī)，說明投資冷靜期、回訪確認(rèn)等程序性安排以及投資者的相關(guān)權(quán)利，重點(diǎn)揭示私募基金風(fēng)險(xiǎn)，并與投資者簽署風(fēng)險(xiǎn)揭示書Ⅲ. 投資者對基金合同中投資者權(quán)益相關(guān)重要條款的逐項(xiàng)確認(rèn)，包括當(dāng)事人權(quán)利義務(wù)、費(fèi)用及稅收、糾紛解決方式等Ⅳ. 私募基金的一般風(fēng)險(xiǎn)，包括資金損失風(fēng)險(xiǎn)、基金運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、募集失敗風(fēng)險(xiǎn)、投資標(biāo)的的風(fēng)險(xiǎn)、稅收風(fēng)險(xiǎn)等【單選題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正確答案:D

答案解析:私募股權(quán)投資基金風(fēng)險(xiǎn)揭示： 對于合格投資者應(yīng)當(dāng)履行揭示產(chǎn)品或服務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)、與合格投資者簽署《風(fēng)險(xiǎn)揭示書》。在投資者簽署基金合同之前，募集機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)向投資者說明有關(guān)法律法規(guī)，說明投資冷靜期、回訪確認(rèn)等程序性安排以及投資者的相關(guān)權(quán)利，重點(diǎn)揭示私募基金風(fēng)險(xiǎn)，并與投資者簽署風(fēng)險(xiǎn)揭示書。風(fēng)險(xiǎn)揭示書的內(nèi)容可參考《私募投資基金風(fēng)險(xiǎn)揭示書內(nèi)容與格式指引》，包括但不限于：私募基金的特殊風(fēng)險(xiǎn)，包括基金合同與中國基金業(yè)協(xié)會(huì)合同指引不一致所涉風(fēng)險(xiǎn)、基金未托管所涉風(fēng)險(xiǎn)、基金委托募集所涉風(fēng)險(xiǎn)、外包事項(xiàng)所涉風(fēng)險(xiǎn)、聘請投資顧問所涉風(fēng)險(xiǎn)、未在中國基金業(yè)協(xié)會(huì)登記備案的風(fēng)險(xiǎn)等。私募基金的一般風(fēng)險(xiǎn)，包括資金損失風(fēng)險(xiǎn)、基金運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、募集失敗風(fēng)險(xiǎn)、投資標(biāo)的的風(fēng)險(xiǎn)、稅收風(fēng)險(xiǎn)等。投資者對基金合同中投資者權(quán)益相關(guān)重要條款的逐項(xiàng)確認(rèn)，包括當(dāng)事人權(quán)利義務(wù)、費(fèi)用及稅收、糾紛解決方式等。

2、財(cái)務(wù)盡職調(diào)查應(yīng)涵蓋企業(yè)的（）。Ⅰ.歷史經(jīng)營業(yè)績Ⅱ.營運(yùn)資金Ⅲ.融資結(jié)構(gòu)Ⅳ.未來盈利預(yù)測【單選題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ

正確答案:B

答案解析:選項(xiàng)B正確，財(cái)務(wù)盡職調(diào)查應(yīng)涵蓋企業(yè)的歷史經(jīng)營業(yè)績、未來盈利預(yù)測、營運(yùn)資金、融資結(jié)構(gòu)、資本性開支以及財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)敏感度分析等內(nèi)容。

3、股權(quán)投資基金在投資者的資產(chǎn)配置中通常具有（）的特點(diǎn)?！締芜x題】

A.低風(fēng)險(xiǎn)，高期望收益

B.低風(fēng)險(xiǎn)，低期望收益

C.高風(fēng)險(xiǎn)，高期望收益

D.高風(fēng)險(xiǎn)，低期望收益

正確答案:C

答案解析:選項(xiàng)C正確，在整個(gè)金融資產(chǎn)類別中，股權(quán)投資基金屬于高風(fēng)險(xiǎn)、高期望收益的資產(chǎn)類別。

4、下列關(guān)于全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)中做市交易的說法，錯(cuò)誤的是（）?！締芜x題】

A.為掛牌公司提供相對專業(yè)和公允的估值服務(wù)和報(bào)價(jià)服務(wù)

B.為掛牌公司引入外部投資者、申請銀行貸款、質(zhì)押股票融資等經(jīng)濟(jì)行為提供定價(jià)參考

C.提高掛牌公司的市場活躍度

D.做市商在全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)持續(xù)發(fā)布買賣單向報(bào)價(jià)

正確答案:D

答案解析:選項(xiàng)D說法錯(cuò)誤，股票采取做市交易方式可以為掛牌公司帶來多種積極影響，集中表現(xiàn)在做市商可以為掛牌公司提供專業(yè)和公允的估值服務(wù)和報(bào)價(jià)服務(wù)，提高掛牌公司的市場活躍度，為掛牌公司引入外部投資者、申請銀行貸款、質(zhì)押股票融資等經(jīng)濟(jì)行為提供定價(jià)參考，創(chuàng)造便利條件。

5、（）是指在基金存續(xù)期限面臨終止的情況下，負(fù)有清算義務(wù)的主體，按照法律法規(guī)規(guī)定和基金合同約定的方式、程序?qū)鸬馁Y產(chǎn)、負(fù)債、權(quán)益等進(jìn)行全面的清理和處置的行為?！締芜x題】

A.基金備案

B.基金登記

C.基金清算

D.基金利益分配

正確答案:C

答案解析:選項(xiàng)C正確：股權(quán)投資基金的清箅，是指在基金存續(xù)期限面臨終止的情況下，負(fù)有清算義務(wù)的主體，按照法律法規(guī)規(guī)定和基金合同約定的方式、程序?qū)鸬馁Y產(chǎn)、負(fù)債、權(quán)益等進(jìn)行全面的清理和處置的行為。

6、某股權(quán)投資基金A為合伙型基金，合伙協(xié)議約定：A基金目標(biāo)認(rèn)繳出資額為10億人民幣，要對境內(nèi)設(shè)立的優(yōu)質(zhì)子基金進(jìn)行投資，子基金的投資方向?yàn)樾履茉搭I(lǐng)域。A基金向中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)備案時(shí)，應(yīng)報(bào)送的信息和材料包括（）。Ⅰ.目標(biāo)認(rèn)繳出資額Ⅱ.投資方向及基金類別Ⅲ.合伙協(xié)議營業(yè)執(zhí)照正副本復(fù)印件Ⅳ.法律意見書【單選題】

A.Ⅰ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

正確答案:C

答案解析:選項(xiàng)C正確，各類股權(quán)投資基金募集完畢，基金管理人進(jìn)行基金備案，通常應(yīng)向基金業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)送以下材料或信息：（1）主要投資方向及根據(jù)主要投資方向注明的基金類別。（2）基金合同、公司章程或者合伙協(xié)議。資金募集過程中向投資者提供基金招募說明書的，應(yīng)當(dāng)報(bào)送基金招募說明書。以公司、合伙等企業(yè)形式設(shè)立的股權(quán)投資基金，還應(yīng)當(dāng)報(bào)送工商登記和營業(yè)執(zhí)照正副本復(fù)印件。（3）采取委托管理方式的，應(yīng)當(dāng)報(bào)送委托管理協(xié)議。（4）委托托管機(jī)構(gòu)托管基金財(cái)產(chǎn)的，還應(yīng)當(dāng)報(bào)送托管協(xié)議。（5）基金業(yè)協(xié)會(huì)規(guī)定的其他信息。

7、 下列關(guān)于股權(quán)投資基金募集機(jī)構(gòu)的責(zé)任與義務(wù)的描述，不正確的是（）。【單選題】

A.募集機(jī)構(gòu)在募集過程中按照法規(guī)要求的合格投資者制度承擔(dān)特定對象確定、投資者適當(dāng)性審查與確認(rèn)等相關(guān)責(zé)任

B.募集機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員不得從事利用基金相關(guān)的已公開信息進(jìn)行交易等違法活動(dòng)

C.募集機(jī)構(gòu)應(yīng)建立相關(guān)制度保障投資者的商業(yè)秘密并對個(gè)人信息嚴(yán)格保密，并確?；鹣嚓P(guān)的未公開信息不被用于進(jìn)行非法交易等

D.募集機(jī)構(gòu)在募集階段應(yīng)與基金投資者關(guān)于基金合同及附屬文件充分溝通，并就法規(guī)可能影響的基金合同生效程序進(jìn)行客觀描述

正確答案:B

答案解析:選項(xiàng)B不正確，基金管理人對基金投資者的資金進(jìn)行基金投資管理，從募集階段開始就需要對基金投資者投向基金的資金與財(cái)產(chǎn)安全承擔(dān)責(zé)任與義務(wù)，從原則上主要包括以下方面：（1）募集機(jī)構(gòu)在募集過程中應(yīng)恪盡職守、誠實(shí)守信、謹(jǐn)慎勤勉，防范利益沖突，履行風(fēng)險(xiǎn)提醒義務(wù)、反洗錢義務(wù)等相關(guān)義務(wù)，并按照法規(guī)要求的合格投資者制度承擔(dān)特定對象確定、投資者適當(dāng)性審查與確認(rèn)等相關(guān)責(zé)任；（2）募集機(jī)構(gòu)在募集階段應(yīng)與基金投資者關(guān)于基金合同及附屬文件充分溝通，并就法規(guī)可能影響的基金合同生效程序進(jìn)行客觀描述；（3）募集機(jī)構(gòu)應(yīng)建立相關(guān)制度保障投資者的商業(yè)秘密并對個(gè)人信息嚴(yán)格保密，并確?；鹣嚓P(guān)的未公開信息不被用于進(jìn)行非法交易等；（4）募集機(jī)構(gòu)應(yīng)建立相關(guān)制度以保障基金財(cái)產(chǎn)和客戶資金安全，包括但不限于基金募集與分配賬戶安排、基金托管安排等。

8、以下關(guān)于內(nèi)部控制要素說法正確的是（ ）。I．風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，及時(shí)識(shí)別、系統(tǒng)分析經(jīng)營活動(dòng)中與內(nèi)部控制目標(biāo)相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)，合理確定風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對策略。II．信息與溝通，及時(shí)、準(zhǔn)確地收集傳遞與內(nèi)部控制相關(guān)的信息，確保信息在內(nèi)部、企業(yè)與外部之間進(jìn)行有效溝通。III．內(nèi)部監(jiān)督，對內(nèi)部控制建設(shè)與實(shí)施情況進(jìn)行周期性監(jiān)督檢查評(píng)價(jià)內(nèi)部控制的有效性發(fā)現(xiàn)內(nèi)部控制缺陷或因業(yè)務(wù)變化導(dǎo)致內(nèi)部需求有變化的應(yīng)當(dāng)及時(shí)加以改進(jìn)、更新。IV．控制活動(dòng)，根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估結(jié)果采用相應(yīng)的控制措施將風(fēng)險(xiǎn)控制在可承受范圍之內(nèi)。【單選題】

A.I、II、III

B.II、III、IV

C.I、II、IV

D.I、II、III、IV

正確答案:D

答案解析:（1）內(nèi)部環(huán)境，包括經(jīng)營理念和內(nèi)控文化、治理結(jié)構(gòu)組織結(jié)構(gòu)、人力資源政策和員工道德素質(zhì)等內(nèi)部環(huán)境是實(shí)施內(nèi)部控制的基石。（2）風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，及時(shí)識(shí)別、系統(tǒng)分析經(jīng)營活動(dòng)中與內(nèi)部控制目標(biāo)相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)，合理確定風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對策略。（3）控制活動(dòng)，根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估結(jié)果采用相應(yīng)的控制措施將風(fēng)險(xiǎn)控制在可承受范圍之內(nèi)。（4）信息與溝通，及時(shí)、準(zhǔn)確地收集傳遞與內(nèi)部控制相關(guān)的信息，確保信息在內(nèi)部、企業(yè)與外部之間進(jìn)行有效溝通。（5）內(nèi)部監(jiān)督，對內(nèi)部控制建設(shè)與實(shí)施情況進(jìn)行周期性監(jiān)督檢查評(píng)價(jià)內(nèi)部控制的有效性發(fā)現(xiàn)內(nèi)部控制缺陷或因業(yè)務(wù)變化導(dǎo)致內(nèi)部需求有變化的應(yīng)當(dāng)及時(shí)加以改進(jìn)、更新。

9、總收益倍數(shù)（TVPI）是指截至某一特定時(shí)點(diǎn)，投資 者已從基金獲得的分配金額加上資產(chǎn)凈值與投資者已向基金繳款金額總和的比率，體現(xiàn)了投資者的（）。【單選題】

A.實(shí)際回報(bào)水平

B.實(shí)際收益

C.賬面回報(bào)水平

D.收益金額

正確答案:C

答案解析:選項(xiàng)C正確，總收益倍數(shù)（TVPI）是指截至某一特定時(shí)點(diǎn)，投資者已從基金獲得的分配金額加上資產(chǎn)凈值與投資者已向基金繳款金額總和的比率，體現(xiàn)了投資者的賬面回報(bào)水平。

10、下列屬于基金外包服務(wù)的內(nèi)容的是（）。Ⅰ. 基金份額登記、估值核算Ⅱ.為基金管理人提供風(fēng)險(xiǎn)及績效分析Ⅲ. 為基金管理人提供客戶報(bào)告Ⅳ. 為基金管理人提供清算交收【單選題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ 、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

正確答案:A

答案解析:基金外包服務(wù)的內(nèi)容：（1）基礎(chǔ)業(yè)務(wù)服務(wù)：基金份額登記、估值核算等；（2）全方位的、個(gè)性化的服務(wù)：為基金管理人提供清算交收、風(fēng)險(xiǎn)及績效分析、客戶報(bào)告等外包增值服務(wù)，滿足基金管理人全方位的、個(gè)性化的需求。