2025年基金從業(yè)資格考試《基金基礎知識》考試共100題，分為單選題。小編為您整理精選模擬習題10道，附答案解析，供您考前自測提升！

1、下列關于盯市制度的說法中，錯誤的是（ ）?！締芜x題】

A.盯市是期貨交易的最大特征，即在每個營業(yè)日的交易停止后，將所有清算事務都交由清算機構辦理

B.對整個合約存續(xù)期間發(fā)生的盈虧進行一次性收付

C.盯市制度使得期貨合約的價格在每個營業(yè)日末歸為零

D.盯市是為了避免因發(fā)生違約而導致另一方當事人蒙受巨大損失而設計的，它對于保證期貨合約的履行是至關重要的

正確答案:B

答案解析:B項錯誤，B項是指的遠期合約的說法；盯市是期貨交易的最大特征，即在每個營業(yè)日的交易停止后，將所有清算事務都交由清算機構辦理。盯市的作用在于使期貨合約每天得到結算，而不像遠期合約那樣對整個合約存續(xù)期間發(fā)生的盈虧進行一次性收付。

2、基金銷售過程中發(fā)生的由基金投資者自己承擔的費用不包括（ ）?！締芜x題】

A.申購費

B.贖回費

C.基金轉換費

D.基金管理費

正確答案:D

答案解析:基金銷售過程中發(fā)生的由基金投資者自己承擔的費用包括申購費、贖回費、基金轉換費；基金管理過程中發(fā)生的費用包括基金管理費、基金托管費、持有人大會費用等。

3、某基金年度平均收益率為20%，假設無風險收益率為3%（年化），該基金的年化波動率為25%，貝塔系數為0.85，則該基金的特雷諾比率為（ ）?！締芜x題】

A.0.68

B.0.8

C.0.2

D.0.25

正確答案:C

答案解析:特雷諾比率（）表示的是單位系統(tǒng)風險下的超額收益率。用公式表示為：本題，代人數值可得特雷諾比率=（20%-3%）/0.85=0.2。

4、（ ）是指賦予期權的買方在事先約定的時間以執(zhí)行價格從期權賣方手中買入一定數量的標的資產的權利的合約。【單選題】

A.實值期權

B.看跌期權

C.平價期權

D.看漲期權

正確答案:D

答案解析:此題考的是看漲期權的定義，答案是D項，按期權買方的權利分類，期權可分為看漲期權和看跌期權兩種?？礉q期權是指賦予期權的買方在事先約定的時間以執(zhí)行價格從期權賣方手中買入一定數量的標的資產的權利的合約。

5、（ ）是指證券價格不僅已經反映了歷史價格信息，而且反映了當前所有與公司證券有關的公開有效信息?！締芜x題】

A.半強有效市場

B.弱有效市場

C.半弱有效市場

D.強有效市場

正確答案:A

答案解析:半強有效市場是指證券價格不僅已經反映了歷史價格信息，而且反映了當前所有與公司證券有關的公開有效信息，例如盈利預測、紅利發(fā)放、股票分拆、公司并購等各種公告信息。

6、以技術分析為基礎的投資策略與以基本分析為基礎的投資策略的區(qū)別不包括（ ）。 【單選題】

A.使用的分析工具不同

B.對市場有效性的判定不同

C.分析基礎不同

D.使用者不同

正確答案:D

答案解析:D項不包括，技術分析和基本分析的使用者是相相同的；A項，技術分析通過股價、成交量、漲跌幅、圖形走勢等研究市場行為，以推測未來價格的變動趨勢；基本面分析對經濟情況、行業(yè)動態(tài)以及各個公司的經營管理狀況等因素進行分析，以此來研究股票的價值，衡量股價的高低；B項，在一個弱有效的證券市場上，任何為了預測未來證券價格走勢進行的技術分析都是徒勞的；如果市場是半強有效的，市場參與者就不可能從任何公開信息中獲取超額利潤，這意味著基本面分析方法無效。因此，技術分析是以否定弱式有效市場為前提的，而基本面分析是以否定半強式有效市場為前提的；C項，技術分析只關心證券市場本身的變化，而不考慮基本面因素。

7、關于債券組合管理免疫策略，以下表述錯誤的是（）。【單選題】

A.多重負債下的組合免疫策略，債券久期與負債久期相等，債券組合的現金流現值必須與負債現值相等

B.多重負債下的組合免疫策略，負債的久期分布必須比組合內的各種債券的久期分布更廣

C.規(guī)避風險是指在市場收益率非平行變動時，組合所蘊含的再投資風險

D.或有規(guī)避是一種常用的投資方法，投資者首先要確定準確的規(guī)避收益，然后確定一個能滿足目標收益的可規(guī)避的安全收益水平

正確答案:B

答案解析:本題正確答案為B，多重負債下的組合免疫策略，組合內的各種債券的久期分布必須比負債的久期分布更廣。多重負債下的組合免疫策略，債券久期與負債久期相等，債券組合的現金流現值必須與負債現值相等（A項符合）。規(guī)避風險是指在市場收益率非平行變動時，組合所蘊含的再投資風險（C項符合），或有規(guī)避是一種常用的投資方法，投資者首先要確定準確的規(guī)避收益，然后確定一個能滿足目標收益的可規(guī)避的安全收益水平（D項符合）。

8、某認股權證行權價格為8元，行權比例為1，當標的證券價格為10元時，該權證內在價值為（）；當標的證券價格為6元時，該權證內在價值為（）。【單選題】

A.2、0

B.3、2

C.4、0

D.5、3

正確答案:A

答案解析:本題考查權證內在價值的計算，當標的證券價格大于行權價格時，用公式：權證的內在價值=（普通股市價-行權價格）×行權比例進行計算，當標的證券價格小于行權價格時該權證內在價值為0，本題中標的證券價格10元＞證行權價格8元，用公式計算內在價值=（10-8）*1=2。

9、關于簡單收益率與時間加權收益率關系的表述，正確的是（ ）。 【單選題】

A.相對簡單收益率而言，時間加權收益率考慮了分紅再投資

B.簡單收益率一般在數值上大于時間加權收益率

C.簡單收益率等于時間加權收益率

D.簡單收益率一般在數值上小于時間加權收益率

正確答案:A

答案解析:簡單（凈值）收益率由于沒有考慮分紅的時間價值，因此只能是一種基金收益率的近似計算；時間加權收益率由于考慮到了分紅再投資，能更準確地對基金的真實投資表現作出衡量?；鹗找媛视嬎阋话阋蟛捎每紤]了基金分紅再投資的時間加權收益率。簡單收益率與時間加權收益率在大小上沒有必然聯系。所以BCD選項錯誤。

10、（ ）假定投資組合中各種風險因素的變化服從特定的分布（通常為正態(tài)分布），然后通過歷史數據分析和估計該風險因素收益分布的方差一協(xié)方差、相關系數等?！締芜x題】

A.歷史模擬法

B.方差一協(xié)方差法

C.壓力測試法

D.蒙特卡洛模擬法

正確答案:B

答案解析:此題考的是有關風險價值的計算模型之一參數法的相關內容，答案是B項，參數法又稱為方差一協(xié)方差法，該方法以投資組合中的金融工具是基本風險因子的現行組合，且風險因子收益率服從某特定類型的概率分布為假設，依據歷史數據計算出風險因子收益率分布的參數值，例如方差、均值和風險因子間的相關系數等。