2025年基金從業(yè)資格考試《私募股權(quán)投資》考試共100題，分為單選題。小編為您整理精選模擬習(xí)題10道，附答案解析，供您考前自測提升！

1、下列關(guān)于股權(quán)投資基金托管的說法正確的是（）。Ⅰ.募集股權(quán)投資基金，應(yīng)當(dāng)制定并簽訂基金合同Ⅱ.股權(quán)投資基金托管人發(fā)現(xiàn)股權(quán)投資基金管理人已經(jīng)生效的投資指令違反法律、行政法規(guī)和其他有關(guān)規(guī)定，或者違反甚金合同約定的，應(yīng)當(dāng)立即通知股權(quán)投資基金管理人，并及時向中國證監(jiān)會報(bào)告Ⅲ.對股權(quán)投資基金而言，除非基金合同另有約定，否則應(yīng)當(dāng)進(jìn)行托管Ⅳ.不進(jìn)行托管時，基金合同應(yīng)當(dāng)約定不進(jìn)行托管，明確保障投資基金財(cái)產(chǎn)安全的制度措施和糾紛解決機(jī)制，并向投資者進(jìn)行特別風(fēng)險(xiǎn)揭示【單選題】

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

正確答案:C

答案解析:選項(xiàng)C正確，募集股權(quán)投資基金，應(yīng)當(dāng)制定并簽訂基金合同；股權(quán)投資基金托管人發(fā)現(xiàn)股權(quán)投資基金管理人已經(jīng)生效的投資指令違反法律、行政法規(guī)和其他有關(guān)規(guī)定，或者違反甚金合同約定的，應(yīng)當(dāng)立即通知股權(quán)投資基金管理人，并及時向中國證監(jiān)會報(bào)告；對股權(quán)投資基金而言，除非基金合同另有約定，否則應(yīng)當(dāng)進(jìn)行托管；不進(jìn)行托管時，基金合同應(yīng)當(dāng)約定不進(jìn)行托管，明確保障投資基金財(cái)產(chǎn)安全的制度措施和糾紛解決機(jī)制，并向投資者進(jìn)行特別風(fēng)險(xiǎn)揭示。

2、并購基金，是指主要對企業(yè)進(jìn)行（）的股權(quán)投資基金?！締芜x題】

A.財(cái)務(wù)性并購?fù)顿Y

B.資產(chǎn)性并購?fù)顿Y

C.資本性并購?fù)顿Y

D.控制權(quán)并購?fù)顿Y

正確答案:A

答案解析:選項(xiàng)A正確，并購基金，是指主要對企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)性并購?fù)顿Y的股權(quán)投資基金。

3、辦理登記時虛報(bào)注冊資本的，責(zé)令改正，處以虛報(bào)注冊資本金額（）的罰款?！締芜x題】

A.5%以上15%以下

B.5%以下

C.15%以上

D.20%

正確答案:A

答案解析:辦理登記時虛報(bào)注冊資本的，責(zé)令改正，處以虛報(bào)注冊資本金額5%以上15%以下的罰款。

4、合伙型股權(quán)投資基金增加出資、減少出資、合伙人變更以及終止清算的，應(yīng)向（）辦理變更登記、注銷手續(xù)。【單選題】

A.中國證監(jiān)會

B.中國證券投資基金業(yè)協(xié)會

C.期貨交易所

D.工商行政管理機(jī)關(guān)

正確答案:D

答案解析:選項(xiàng)D正確，合伙型股權(quán)投資基金增加出資、減少出資、合伙人變更，以及終止清算的，應(yīng)向工商行政管理機(jī)關(guān)辦理工商變更登記、注銷手續(xù)。

5、有關(guān)人員在回訪確認(rèn)應(yīng)該注意（ ）。Ⅰ. 私募基金托管人應(yīng)當(dāng)在投資者簽署基金合同后，指令本機(jī)構(gòu)的基金推介業(yè)務(wù)人員以錄音電話、電郵等適當(dāng)方式進(jìn)行回訪Ⅱ. 回訪過程不得出現(xiàn)誘導(dǎo)性陳述，須客觀確認(rèn)合格投資者的身份及投資決定Ⅲ. 基金合同應(yīng)當(dāng)約定，投資者在募集機(jī)構(gòu)回訪確認(rèn)成功前有權(quán)解除基金合同Ⅳ. 未經(jīng)回訪確認(rèn)成功，投資者交納的基金確認(rèn)款項(xiàng)不得由募集賬戶劃轉(zhuǎn)到基金財(cái)產(chǎn)賬戶或托管資金賬戶【單選題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

正確答案:C

答案解析:

6、關(guān)于公司型基金的企業(yè)所得稅與個人所得稅，以下說法不正確的是（）。【單選題】

A.從符合條件的境內(nèi)被投企業(yè)取得的股息紅利所得，無需繳納企業(yè)所得稅

B.企業(yè)所得稅的稅率為25%。

C.公司型投資者，以股息紅利形式獲得分配時，不需再繳納所得稅

D.自然人投資者需就分配繳納股息紅利所得稅并由基金代扣代繳，因而不需承擔(dān)雙重征稅

正確答案:D

答案解析:選項(xiàng)D說法不正確，從基金投資者層面看，公司型基金的投資者作為公司股東從公司型基金獲得的分配是公司稅后利潤的分配，因此投資者是公司時，以股息紅利形式獲得分配時可按規(guī)定免稅；自然人投資者需繳納股息紅利所得稅（適用稅率為20%）并由基金代扣代繳，因而需承擔(dān)雙重征稅（公司所得稅與個人所得稅）。公司型基金的稅收規(guī)則是“先稅后分”?！镀髽I(yè)所得稅法》規(guī)定符合條件的居民企業(yè)之間的股息、紅利等權(quán)益性投資收益為免稅收入，可以在計(jì)算應(yīng)納稅所得額時減除。公司每一納稅年度的收入總額，減除不征稅收入、免稅收入、各項(xiàng)扣除以及允許彌補(bǔ)的以前年度虧損后的余額，為應(yīng)納稅所得額。應(yīng)納稅所得額乘以適用稅率，減除依照《企業(yè)所得稅法》關(guān)于稅收優(yōu)惠的規(guī)定減免和抵免的稅額后的余額，為應(yīng)納稅額。目前，企業(yè)所得稅的稅率為25%。

7、下列屬于創(chuàng)業(yè)投資估值法的步驟的有（）。Ⅰ.估計(jì)目標(biāo)公司在股權(quán)投資基金退出時的股權(quán)價值Ⅱ.計(jì)算當(dāng)前股權(quán)價值Ⅲ.估計(jì)股權(quán)投資基金在退出時的要求持股比例Ⅳ.估計(jì)股權(quán)稀釋情況，計(jì)算投資時的持股比例【單選題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正確答案:D

答案解析:選項(xiàng)D正確，創(chuàng)業(yè)投資估值法的步驟包括：（1）估計(jì)目標(biāo)公司在股權(quán)投資基金退出時的股權(quán)價值；（2）計(jì)算當(dāng)前股權(quán)價值；（3）估計(jì)股權(quán)投資基金在退出時的要求持股比例；（4）估計(jì)股權(quán)稀釋情況，計(jì)算投資時的持股比例。

8、下列屬于基金登記備案需要出具法律意見書的要求的是（）。Ⅰ.法律意見書的陳述文字應(yīng)當(dāng)邏輯嚴(yán)密，論證充分，所涉指代主體名稱、出具的專業(yè)法律意見內(nèi)容具體明確Ⅱ.法律意見書應(yīng)當(dāng)包含律師事務(wù)所及其經(jīng)辦律師的承諾信息Ⅲ.在法律意見書上的簽字簽章齊全，出具日期清晰明確Ⅳ.應(yīng)當(dāng)恪盡職守、勤勉盡責(zé)地對基金管理人或申請機(jī)構(gòu)相關(guān)情況進(jìn)行盡職調(diào)查，根據(jù)《基金管理人登記法律意見書指引》，獨(dú)立、客觀、公正地出具法律意見書【單選題】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正確答案:D

答案解析:選項(xiàng)D正確：基金業(yè)協(xié)會鼓勵基金管理人選擇符合《律師事務(wù)所從事證券法律業(yè)務(wù)管理辦法》相關(guān)資質(zhì)要求的律師事務(wù)所及其執(zhí)業(yè)律師出具法律意見書。出具法律意見書時，律師事務(wù)所和經(jīng)辦律師應(yīng)當(dāng)遵循如下要求：（1）參照《律師事務(wù)所從事證券法律業(yè)務(wù)管理辦法》和《律師事務(wù)所證券法律業(yè)務(wù)執(zhí)業(yè)規(guī)則（試行）》的相關(guān)要求，法律意見書的內(nèi)容應(yīng)當(dāng)包含完整的盡職調(diào)查過程描述，對有關(guān)事實(shí)、法律問題作出認(rèn)定和判斷的適當(dāng)證據(jù)和理由。（2）按照《基金管理人登記法律意見書指引》，就各具體事項(xiàng)逐項(xiàng)發(fā)表明確意見，并就基金管理人登記申請是否符合基金業(yè)協(xié)會的相關(guān)要求發(fā)表整體結(jié)論性意見。（3）法律意見書的陳述文字應(yīng)當(dāng)邏輯嚴(yán)密，論證充分，所涉指代主體名稱、出具的專業(yè)法律意見內(nèi)容具體明確。（4）參照《律師事務(wù)所證券法律業(yè)務(wù)執(zhí)業(yè)規(guī)則（試行）》，根據(jù)實(shí)際需要采取合理的方式和手段，獲取適當(dāng)?shù)淖C據(jù)材料。（5）法律意見書應(yīng)當(dāng)包含律師事務(wù)所及其經(jīng)辦律師的承諾信息。（6）在法律意見書上的簽字簽章齊全，出具日期清晰明確。（7）應(yīng)當(dāng)恪盡職守、勤勉盡責(zé)地對基金管理人或申請機(jī)構(gòu)相關(guān)情況進(jìn)行盡職調(diào)查，根據(jù)《基金管理人登記法律意見書指引》，獨(dú)立、客觀、公正地出具法律意見書。

9、關(guān)于以下全國中小企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌的市場交易基本規(guī)則和機(jī)制說法錯誤的是（）?！締芜x題】

A.全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司對掛牌申請文件審查后，出具是否同意掛牌的審查意見

B.申請掛牌公司應(yīng)當(dāng)在其股票掛牌前依照全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司的規(guī)定披露公開轉(zhuǎn)讓說明書等文件

C.因司法裁決、繼承等原因?qū)е掠邢奘燮诘墓善背钟腥税l(fā)生變更的，后續(xù)持有人應(yīng)繼續(xù)執(zhí)行股票限售規(guī)定

D.掛牌公司控股股東及實(shí)際控制人在掛牌前直接或間接持有的股票分三批解除轉(zhuǎn)讓限制，每批解除轉(zhuǎn)讓限制的數(shù)量均為其掛牌前所持股票的三分之二

正確答案:D

答案解析:《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)業(yè)務(wù)規(guī)則（試行）》（自2013年2月8日起施行）第二章規(guī)定：掛牌公司控股股東及實(shí)際控制人在掛牌前直接或間接持有的股票分三批解除轉(zhuǎn)讓限制，每批解除轉(zhuǎn)讓限制的數(shù)量均為其掛牌前所持股票的三分之一，解除轉(zhuǎn)讓限制的時間分別為掛牌之日、掛牌期滿一年和兩年。掛牌前十二個月以內(nèi)控股股東及實(shí)際控制人直接或間接持有的股票進(jìn)行過轉(zhuǎn)讓的，該股票的管理按照前款規(guī)定執(zhí)行，主辦券商為開展做市業(yè)務(wù)取得的做市初始庫存股票除外。因司法裁決、繼承等原因?qū)е掠邢奘燮诘墓善背钟腥税l(fā)生變更的，后續(xù)持有人應(yīng)繼續(xù)執(zhí)行股票限售規(guī)定。

10、基金服務(wù)機(jī)構(gòu)也應(yīng)強(qiáng)化基金服務(wù)業(yè)務(wù)的獨(dú)立性要求，應(yīng)采取有效的內(nèi)控與隔離措施保障基金服務(wù)業(yè)務(wù)獨(dú)立運(yùn)營，防范利益沖突和輸送。具體要求包括（）。Ⅰ.基金服務(wù)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對提供服務(wù)業(yè)務(wù)所涉及的基金財(cái)產(chǎn)和投資者財(cái)產(chǎn)實(shí)行嚴(yán)格的分賬管理，確?；鹭?cái)產(chǎn)和投資者財(cái)產(chǎn)的安全，任何單位或者個人不得以任何形式挪用基金財(cái)產(chǎn)和投資者財(cái)產(chǎn)Ⅱ.基金服務(wù)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)具備開展服務(wù)業(yè)務(wù)的營運(yùn)能力和風(fēng)險(xiǎn)承受能力，審慎評估基金服務(wù)的潛在風(fēng)險(xiǎn)與利益沖突，建立嚴(yán)格的防火墻制度與業(yè)務(wù)隔離制度，有效執(zhí)行信息隔離等內(nèi)部控制制度，切實(shí)防范利益輸送。Ⅲ.基金托管人不得被委托擔(dān)任同一基金的基金服務(wù)機(jī)構(gòu)，除非該托管人能夠?qū)⑵渫泄苈毮芎突鸱?wù)職能進(jìn)行分離，恰當(dāng)?shù)刈R別、管理、監(jiān)控潛在的利益沖突，并披露給投資者Ⅳ.基金服務(wù)業(yè)務(wù)所涉及的基金財(cái)產(chǎn)和投資者財(cái)產(chǎn)應(yīng)當(dāng)獨(dú)立于基金服務(wù)機(jī)構(gòu)的自有財(cái)產(chǎn)【單選題】

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正確答案:D

答案解析:選項(xiàng)D正確，基金服務(wù)機(jī)構(gòu)也應(yīng)強(qiáng)化基金服務(wù)業(yè)務(wù)的獨(dú)立性要求，應(yīng)采取有效的內(nèi)控與隔離措施保障基金服務(wù)業(yè)務(wù)獨(dú)立運(yùn)營，防范利益沖突和輸送。具體要求如下： （1）基金服務(wù)業(yè)務(wù)所涉及的基金財(cái)產(chǎn)和投資者財(cái)產(chǎn)應(yīng)當(dāng)獨(dú)立于基金服務(wù)機(jī)構(gòu)的自有財(cái)產(chǎn)。（2）基金服務(wù)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對提供服務(wù)業(yè)務(wù)所涉及的基金財(cái)產(chǎn)和投資者財(cái)產(chǎn)實(shí)行嚴(yán)格的分賬管理，確?；鹭?cái)產(chǎn)和投資者財(cái)產(chǎn)的安全，任何單位或者個人不得以任何形式挪用基金財(cái)產(chǎn)和投資者財(cái)產(chǎn)。（3）基金托管人不得被委托擔(dān)任同一基金的基金服務(wù)機(jī)構(gòu)，除非該托管人能夠?qū)⑵渫泄苈毮芎突鸱?wù)職能進(jìn)行分離，恰當(dāng)?shù)刈R別、管理、監(jiān)控潛在的利益沖突，并披露給投資者。（4）基金服務(wù)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)具備開展服務(wù)業(yè)務(wù)的營運(yùn)能力和風(fēng)險(xiǎn)承受能力，審慎評估基金服務(wù)的潛在風(fēng)險(xiǎn)與利益沖突，建立嚴(yán)格的防火墻制度與業(yè)務(wù)隔離制度，有效執(zhí)行信息隔離等內(nèi)部控制制度，切實(shí)防范利益輸送。