2024年基金從業(yè)資格考試《基金基礎(chǔ)知識》考試共100題，分為單選題。小編為您整理第十二章 投資組合管理5道練習題，附答案解析，供您備考練習。

1、下列關(guān)于系統(tǒng)性風險的說法中，錯誤的是（ ）?！締芜x題】

A.由同一個因素導致大部分資產(chǎn)的價格變動

B.大多數(shù)資產(chǎn)價格變動方向往往是相同的

C.可以通過分散化投資來回避

D.系統(tǒng)性因素一般為宏觀層面的因素

正確答案:C

答案解析:系統(tǒng)性因素一般為宏觀層面的因素，主要包含政治因素、宏觀經(jīng)濟因素、法律因素以及某些不可抗力因素。系統(tǒng)性風險具有以下幾個特征：由同一個因素導致大部分資產(chǎn)的價格變動，大多數(shù)資產(chǎn)價格變動方向往往是相同的，無法通過分散化投資來回避。

2、資產(chǎn)的（）是指資產(chǎn)以公允價格售出變現(xiàn)的難易程度，體現(xiàn)投資資產(chǎn)時間尺度和價格尺度之間的關(guān)系?！締芜x題】

A.收益性

B.風險性

C.流動性

D.安全性

正確答案:C

答案解析:選項C正確：資產(chǎn)的流動性是指資產(chǎn)以公允價格售出變現(xiàn)的難易程度，體現(xiàn)投資資產(chǎn)時間尺度和價格尺度之間的關(guān)系。

3、期望收益率又被稱為（）?！締芜x題】

A.內(nèi)部收益率

B.平均收益率

C.投資收益率

D.凈資產(chǎn)收益率

正確答案:B

答案解析:選項B正確：期望收益率實際上是資產(chǎn)各種可能收益率的加權(quán)平均值，因此又稱為平均收益率。

4、某一證券組合P由A和B構(gòu)成，其中A、B證券的期望收益率分別為10%、5%，標準差分別為6%、2%，兩證券在投資組合中的比重為30%和70%，則該組合P的期望收益率為（）?！締芜x題】

A.6%

B.6.5%

C.3%

D.8%

正確答案:B

答案解析: 證券組合期望收益率=證券1*證券1所占投資組合比列+證券2*證券2所占投資組合比列，組合P的期望收益率=0.1*0.3+0.05*0.7=6.5%。

5、下列關(guān)于有效投資組合，說法錯誤的是（ ）。【單選題】

A.在不同的有效投資組合之間不存在明確的優(yōu)劣之分

B.有效投資組合即是分布于資本市場線上的點，代表了有效前沿

C.對于每一個有效投資組合而言，給定其風險的大小，便可根據(jù)資本市場線知道其預期收益率的大小

D.有效前沿中，有效投資組合A相對于有效投資組合B如果在預期收益率方面有優(yōu)勢，那么在風險方面也有優(yōu)勢

正確答案:D

答案解析:有效前沿中有無數(shù)預期收益率和風險各不相同的投資組合。有效投資組合A相對于有效投資組合B如果在預期收益率方面有優(yōu)勢，那么在風險方面就一定有劣勢。故D錯誤；在不同的有效投資組合之間不存在明確的優(yōu)劣之分；有效投資組合即是分布于資本市場線上的點，代表了有效前沿；對于每一個有效投資組合而言，給定其風險的大小，便可根據(jù)資本市場線知道其預期收益率的大小。