2024年基金從業(yè)資格考試《基金基礎知識》考試共100題，分為單選題。小編為您整理第十四章 投資風險管理5道練習題，附答案解析，供您備考練習。

1、有些風險敞口無法直接測量，但可以計算出風險因子的變化對組合價值的影響程度，這就是風險敏感度指標。下列不屬于常見的風險敏感度指標是（  ）?！締芜x題】

A.β系數(shù)

B.久期

C.凸性

D.方差

正確答案:D

答案解析: 常見的風險敏感度指標有β系數(shù)、久期、凸性等，而方差是描述收益的不確定性，即偏離期望收益的程度。

2、（ ）是評估證券或投資組合系統(tǒng)性風險的指標，反映的是投資對象對市場變化的敏感度?！締芜x題】

A.下行風險標準差

B.貝塔系數(shù)（β）

C.風險敞口

D.風險價值

正確答案:B

答案解析:此題考的是貝塔系數(shù)（β）的定義，答案是B選項，貝塔系數(shù)（β）是評估證券或投資組合系統(tǒng)性風險的指標，反映的是投資對象對市場變化的敏感度。貝塔系數(shù)是一個統(tǒng)計指標，采用回歸方法計算。

3、（ ）是指債券發(fā)行人沒有能力按時支付利息、到期歸還本金的風險?！締芜x題】

A.購買力風險

B.信用風險

C.利率風險

D.政策風險

正確答案:B

答案解析:答案是B選項，信用風險是指債券發(fā)行人沒有能力按時支付利息、到期歸還本金的風險。如果債券發(fā)行人不能按時支付利息或償還本金，該債券就面臨很高的信用風險；A項購買力風險屬于市場風險的一種，指的是作為基金利潤主要分配形式的現(xiàn)金，可能由于通貨膨脹等因素的影響而導致購買力下降，降低基金實際收益，使投資者收益率降低的風險；C項利率風險指的是因利率變化而產(chǎn)生的基金價值的不確定性；D項政策風險是指因宏觀政策的變化導致的對基金收益的影響。

4、下列不屬于常見的風險敏感度指標的是（ ）?！締芜x題】

A.β系數(shù)

B.凸性

C.風險敞口

D.久期

正確答案:C

答案解析:C項不屬于常見的風險敏感度指標；有些風險敞口無法直接測量，但可以計算出風險因子的變化對組合價值的影響程度，這就是風險敏感度指標。常見的風險敏感度指標有β系數(shù)、久期、凸性等。

5、下列與風險價值（VaR）相關的描述，錯誤的是（ ）?！締芜x題】

A.目前常用的風險價值模型技術主要有三種：現(xiàn)值法、歷史模擬法和蒙特卡洛法

B.風險價值已成為計量市場風險的主要指標

C.風險價值又稱在險價值、風險收益

D.風險價值是銀行采用內部模型計算市場風險資本要求的主要依據(jù)

正確答案:A

答案解析:選項A錯誤，目前常用的風險價值模型技術主要有三種：參數(shù)法、歷史模擬法和蒙特卡洛法；風險價值已成為計量市場風險的主要指標，也是銀行采用內部模型計算市場風險資本要求的主要依據(jù)；風險價值，又稱在險價值、風險收益、風險報酬，是指在一定的持有期和給定的置信水平下，利率、匯率等市場風險要素發(fā)生變化時可能對某項資金頭寸、資產(chǎn)組合或投資機構造成的潛在最大損失。